WWW.BOOK.LIB-I.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Электронные ресурсы
 

«Глава 9 Актуарные исследования Разделы программы (d)(i) Очертите основные актуарные исследования в общем страховании. 0. Введение В данной ...»

Глава 9

Актуарные исследования

Разделы программы

(d)(i) Очертите основные актуарные исследования в общем страховании.

0. Введение

В данной главе дается краткое введение в ряд актуарных исследований. Каждая тема более

подробно описана в данном курсе позднее, так что используйте эту главу как введение к

более поздним частям курса.

© IFE, 2006

1. Исследования, связанные с резервированием

Оценка обязательств общего страховщика может понадобиться для многих целей.

Наиболее часто встречающиеся цели:

• для определения обязательств, которые нужно показать в публикуемых счетах страховщика;

• если должны быть подготовлены отдельные счета для проверки платежеспособности, для определения обязательств, которые нужно показать в этих счетах;

• для определения обязательств, которые должны быть показаны во внутренних управленческих счетах страховщика;

• для оценки стоимости возникших в недавние периоды времени претензий, в качестве промежуточного этапа процесса тарификации. Например, если вы устанавливаете ставки премий в конце 2002 года, базируясь на опыте претензий в 2000годах, то некоторые претензии не будут урегулированы, или даже предъявлены, поэтому, потребуется оценка окончательного размера претензий.

• для оценивания страховой компании при покупке или продаже.

Выбор используемых методов и предположений зависит от цели определения резервов, а также от объема и качества имеющихся данных.

Вопрос 9.1 Как, по вашему мнению, будет различаться выбор предположений для указанных выше целей оценки обязательств?

303-09: Актуарные исследования 2

2. Исследования, связанные с тарификацией Потребность в определении премий, которые нужно будет взимать в предстоящем периоде, возникает обычно в отношении действующих классов бизнеса, для которых существует тарифная структура и руководство по андеррайтингу. В этой ситуации, процесс оценки ставок премий, необходимых для достижения целевой прибыльности страховщика, будет связан с:

• оценкой прибыльности существующих ставок премий на основании недавнего опыта, скорректированного, если это необходимо, в отношении необычных характеристик;

• прогнозированием на период, в течение которого будут взиматься новые ставки, и урегулироваться соответствующие претензии;

• проверкой пригодности существующей структуры тарификации, возможно, с использованием изощренной модели тарификации, и рассмотрением возможных изменений.

Консультантами общего страхования было разработано много изощренных моделей тарификации; для анализа собственных данных компании можно купить пакет программ.

Полный процесс тарификации значительно более подробно рассматривается ниже.

Возможности моделирования обычно наиболее велики в отношении индивидуальных линийбизнеса, где количество действующих полисов часто достаточно для поддержки такого анализа.

Когда страховщик готовится вступить на новый рынок или предложить новый тип полисов, он не имеет полученных из его собственного опыта заведомо подходящих данных, чтобы на их основе устанавливать тарифы. В этой ситуации он, возможно, сумеет использовать подходящие внешние данные, но в общем случае ему придется тщательно придерживаться существующей рыночной практики, если ее можно будет идентифицировать.

Вопрос 9.2 Перечислите подходящие источники «подходящих внешних данных».





На окончательное решение относительно ставок, которые страховщик будет взимать, вероятно, повлияет информация о ставках, которые, предположительно, будут использовать конкуренты.

–  –  –

• оценивание существующего портфеля;

Может использоваться для оценки работы инвестиционных менеджеров, возможно за счет сравнения их результатов с эталоном.

• анализ денежных потоков и моделирование активов и обязательств, для определения инвестиционной стратегии;

• распределение инвестиционного дохода по разным классам бизнеса;

Будет проводиться для оценки прибыльности разных классов бизнеса и определения издержек, которые нужно учесть при вычислении ставок премий.

• распределение капитала по разным классам бизнеса;

Также будет использоваться при тарификации и оценке прибыльности.

• определение доходности капитала.

Это позволит акционерам и аналитикам оценить работу руководства.

Вопрос 9.3 Почему денежный поток более важен для общего страховщика, чем для компании страхования жизни или пенсионной схемы?

Вопрос 9.4 Для чего общий страховщик захочет распределить инвестиционный доход по разным классам?

Моделирование активов и обязательств и инвестирование более подробно рассматривается ниже.

–  –  –

• анализ претензий и полисных данных;

• анализ издержек и распределение издержек по разным классам бизнеса.

Вопрос 9.5 Для чего общий страховщик захочет распределить издержки по разным классам?

303-09: Актуарные исследования 5

5. Потребность в перестраховании Необходимо проанализировать несколько аспектов потребности общего страховщика в перестраховании:

• объем риска, который, с учетом платежеспособности страховщика, можно безопасно удержать;

• степень и вероятность подверженности кумуляции рисков;

• потребность в катастрофическом перестраховании, с учетом подверженности страховщика как естественным, так и связанным с деятельностью человека катастрофам, и подходящие верхние и нижние пределы такого покрытия;

• степень возможной потребности в восстановлении покрытий;

• стоимость коммутации перестраховочного соглашения.

Коммутация перестраховочного соглашения означает, что страховщик принимает фиксированную премию сейчас, а перестраховщик в будущем не делает никаких платежей страховщику, т.е. страховщик обменивает будущее возмещение на фиксированную сумму.

Вопрос 9.6 Для чего используется коммутация?

Вопрос 9.7 Кратко опишите последствия для страховщика того, что он купил слишком большой или слишком малый объем перестрахования.

Перестрахование более подробно рассматривается ниже.

–  –  –

• проведения финансового прогнозирования для целей разработки бюджета и оценки платежеспособности.

Это будет означать детерминистическое или стохастическое прогнозирование будущих счетов прибылей и убытков и баланса компании. Можно проверить чувствительность ряда ключевых переменных, или протестировать ряд различных сценариев. Модель может в явном виде учитывать новый бизнес. Это похоже на используемое в страховании жизни прогнозирование «Модельного офиса».

• проведения тестирования прибыльности Тестирование прибыльности связано с прогнозированием будущих доходов (от премий и инвестиций) и будущих расходов (издержки и претензии), для определения ожидаемой прибыльности ставок премий. Прогнозирование может также учитывать требуемый размер предписанной маржи платежеспособности и силу предписанного базиса резервирования. Тестирование прибыльности используется при установлении ставок премий.

• оценивания общего страховщика для продажи, покупки или слияния.

–  –  –

• оценить резервы страховщика;

• взимать правильные ставки премий;

• определять надлежащую инвестиционную политику;

• размещать инвестиционный доход по классам;

• анализировать и размещать издержки;

• оценивать стоимость и выгодность перестрахования;

• прогнозировать денежные потоки, как для всей компании (Модельный офис), так и для одного контракта (тестирование прибыльности).

Эти исследования более подробно рассматриваются ниже.

–  –  –

Публикуемые счета: слегка осмотрительные наилучшие оценки, чтобы обеспечить стабильность и состоятельность от года к году.

Проверка платежеспособности: наиболее консервативные предположения, чтобы защитить страхователей.

Внутренние управленческие счета: наилучшие оценки, чтобы обеспечить реалистичный взгляд на финансовое состояние компании.

Процесс тарификации: вероятно, наилучшие оценки, но, при наличии существенной неопределенности, они могут быть слегка осторожными, чтобы избежать слишком низких премий.

Покупка или продажа: близкие к наилучшим оценкам, но предпочтительно слегка оптимистичные при продаже и осторожные, при покупке.

Решение 9.2

• Данные перестраховщиков.

• Отраслевые данные.

• Данные других страховщиков.

• Данные соответствующих организаций или правительственных подразделений, например, автомобильной организации.

Решение 9.3 Одно событие может повлечь за собой большое количество претензий.

Поэтому, деньги понадобятся для выплат по претензиям. Для страхования жизни и пенсионных схем, платежи более предсказуемы и более равномерно распределены в течение года.

Решение 9.4 Это необходимо для более реалистичного сравнения прибыльности разных классов.

Если инвестиционный доход не был аккуратно распределен, в результате чего класс Х кажется более прибыльным, чем класс Y, то компания может, ошибочно, решить развивать менее прибыльный класс (т.е. класс Х).

–  –  –

Этот вопрос похож на предыдущий. Страховщик захочет распределить издержки как можно точнее, чтобы обеспечить правильность взимаемых по каждому классу премий, и правильно оценить прибыльность каждого класса.

Решение 9.6 Страховщик может захотеть коммутировать перестраховочное соглашение, если это улучшит его денежные потоки, или, если он озабочен платежеспособностью перестраховщика.

Перестраховщик может быть заинтересован в коммутации, поскольку это устраняет будущую неопределенность, поскольку риск возвращается обратно страховщику.

Коммутация может также выполняться для приведения в порядок отношений между компаниями, сокращения административных расходов и по стратегическим причинам.

Решение 9.7 Если перестрахование слишком мало, то существует риск неплатежеспособности, резкого сокращения прибыли и более низкой публикуемой платежеспособности страховщика, если опыт окажется хуже предполагавшегося.

Если перестрахование слишком велико, то, в долгосрочной перспективе, перестраховщик получит прибыль за счет страховщика. Поэтому, долгосрочная прибыль страховщика будет ниже.




Похожие работы:

«Захария Ситчин Двенадцатая планета Серия "Хроники Земли", книга 1 http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=156542 Двенадцатая планета: Эксмо; Москва; 2007 ISBN 978-5-699-15155-4 Аннотация Древние шумерские, аккадские, хеттские, вавилонские тексты скрывают в себе поразительные знания...»

«РОЗДІЛ I Теоретичні положення соціологічних розвідок УДК 331.108.226+658.3(061.5) Особенности управления человеческими ресурсами в многонациональной среде международной компании В статье определяется сущность управления человеческими Екатерина Банникова 1– ресурсами, анализируются концепции управления челов...»

«Кавказский энтомол. бюллетень 11(2): 237–257 © CAUCASIAN ENTOMOLOGICAL BULL. 2015 Фауна пауков (Aranei) Урала: разнообразие, структура, типизация e spider (Aranei) fauna of the Urals: diversity, structure, typication С.Л. Есюнин S.L. Esyunin Пермский государственный университет,...»

«ВЕРХОВНЫЙ СУД РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Дело №ГКПИ11-2258 РЕШЕНИЕ ИМЕНЕМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ г. Москва 13 ф е в р а л я 2012 г. Верховный Суд Российской Федерации в составе судьи Верховного Суда Российской Федерации Толчеева Н.К. п...»

«© 2005 г. М.К. АСАНБЕКОВ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ТЕРРОРИЗМ В ЦЕНТРАЛЬНОАЗИАТСКИХ СТРАНАХ АСАНБЕКОВ Муканмедий Керезович — доцент, кандидат социологических наук, проректор по научной работе Бишкекского гуманитарного университета Республики Кыргызстан. Глобализация мира привела к появлению совершенно разнородных транснациональных акторов (ТНК)...»

«Краткое руководство по началу работы Стекируемые управляемые 10-гигабитные коммутаторы Cisco серии 350XG Добро пожаловать! Благодарим за выбор стекируемого управляемого 10-гигабитного коммутатора Cisco серии 350XG, сетево...»

«Общеевропейские интеграционные процессы: быть или не быть? Дискуссионный материал Евгений Прейгерман Роза Турарбекова Елена Коростелева Кристиан Блют Minsk Dialogue Мінскі дыялог Минский диалог Минск, 2016 Оглавление Об авторах Евгений Прейгерман Введение. Общеевропейские интеграционные пр...»








 
2017 www.book.lib-i.ru - «Бесплатная электронная библиотека - электронные ресурсы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.