WWW.BOOK.LIB-I.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Электронные ресурсы
 
s

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 ||

«1 Годовой отчет за 2016 год представляет собой достоверное отображение деятельности, развития и результатов работы НИС Группы в 2016 году. В ...»

-- [ Страница 4 ] --

Финансовый актив является обесценившимся, если существуют объективные свидетельства того, что после первоначального признания актива произошло повлекшее убыток событие, и что это событие оказало негативное влияние на ожидаемую величину будущих потоков денежных средств от данного актива, величину которых можно надежно рассчитать.

Признаки, свидетельствующие об обесценении займов и дебиторской задолженности, рассматриваются Группой, как на уровне отдельных активов, так и на уровне портфеля. Все такие активы, величина каждого из которых, взятого в отдельности, является значительной, оцениваются на предмет обесценения в индивидуальном порядке. Займы и дебиторская задолженность, величина которых не является по отдельности значительной, оцениваются на предмет обесценения в совокупности путем объединения в портфель активов, которые имеют сходные характеристики риска.

В отношении финансового актива, учитываемого по амортизированной стоимости, сумма убытка от обесценения рассчитывается как разница между балансовой стоимостью актива и текущей стоимостью ожидаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированных по эффективной ставке процента, соответствующей первоначальным условиям финансирования. Убытки признаются в составе прибыли или убытка за период и отражаются на счете оценочного резерва, величина которого вычитается из стоимости займов и дебиторской задолженности.

3.5. Обязательства по выплатам сотрудникам

Текущая стоимость обязательств по выплатам сотрудникам зависит от различных факторов, которые определяются на основе актуарных расчетов с использованием актуарных допущений. Предположения, используемые при определении чистых расходов (доходов), включают в себя ставку дисконтирования. Любые изменения в данных допущениях влияют на балансовую стоимость обязательств.

Группа определяет соответствующую ставку дисконтирования в конце каждого года. Эта процентная ставка, которая должна быть применена при определении текущей стоимости ожидаемых будущих денежных выплат, допущения, используемые при определении суммы чистых расходов (доходов) по выплатам сотрудникам которые, как ожидается, будут необходимы для погашения обязательств по пенсиям. При определении соответствующих ставок дисконтирования, Группа при рассмотрении учитывает процентные ставки высококачественных облигаций выраженных в валюте, в которой обязательства по пенсиям будут выплачиваться и срок наступления которых приблизительно соответствует сроку наступления обязательств по пенсиям.

В случае если бы при расчете текущей стоимости обязательств по прочим выплатам сотрудникам была использована годовая ставка дисконтирования в размере 8,15% (вместо примененной 7,15%), для всей Группы, текущая стоимость обязательств по выходным пособиям уменьшилось бы на 9,1%, а по юбилейным вознаграждениям на 5,8%. В случае увеличения заработной платы сотрудников по ставке в размере 0,5%, текущая стоимость обязательств по выходным пособиям Группы увеличилась бы на 10,4% и 6,2% по юбилейным вознаграждениям.

3.6. Обязательства по восстановлению природных ресурсов и охране окружающей среды

Руководство Группы создает резерв под будущие расходы, относящиеся к выводу из эксплуатации устаревшего оборудования по добыче нефти и газа, скважин, трубопроводов и вспомогательного оборудования и восстановлению местности и приведение ее в первоначальное состояние, на основании наилучшей оценки будущих затрат и срока службы оборудования по добыче нефти и газа. Оценка будущих обязательств по восстановлению природных ресурсов является очень сложной и требует от руководства оценок и применения профессионального суждения о размерах этих обязательств, которые будут возникать в течение многих лет в будущем.





Изменения в оценке текущих обязательств могут наступить в результате изменения оценки сроков возникновения, будущих расходов или ставок дисконтирования, используемых при проведении первоначальной оценки.

Сумма признанного резерва является наилучшей оценкой расходов, необходимых для погашения текущего обязательства на отчетную дату на основе действующего законодательства каждого государства, на территории которого находятся операционные активы Группы, а также может быть изменена в связи с их пересмотром, изменением законодательства и нормативных актов и их интерпретацией. Имея в виду субъективный характер этого резерва, существует неопределенность относительно суммы и оценки сроков возникновения этих расходов.

В случае использования ставки дисконтирования для расчета текущей стоимости обязательств по восстановлению природных ресурсов в размере 8,15% (вместо использованной 7,15%) годовых, то текущая стоимость обязательств бы на увеличилась РСД 263 562 (2015 г.: уменьшилась на РСД 339 439).

3.7. Условные обязательства

По состоянию на дату выпуска настоящей консолидированной финансовой отчетности могут существовать определенные условия, которые в зависимости от возникновения или невозникновения одного или более событий в будущем могут привести к убыткам для Группы. Руководство Группы проводит оценку таких условных обязательств, которая базируется на допущениях, являющихся предметом профессионального суждения. При оценке возможного убытка от условных фактов хозяйственной деятельности, связанных с судебными и налоговыми разбирательствами с участием Группы или непредъявленными исками, которые могут привести к таким разбирательствам, Группа после консультаций с юрисконсультами и налоговыми специалистами, проводит оценку вероятности наступления неблагоприятного исхода для Группы, а также наиболее вероятную сумму оттока экономических выгод. Если оценка условного факта хозяйственной деятельности указывает на вероятность возникновения убытка, величина которого может быть измерена, то соответствующее обязательство отражается в консолидированной финансовой отчетности Группы. Если оценка условного факта хозяйственной деятельности указывает не на вероятность, а на обоснованную возможность возникновения существенного убытка или на вероятность возникновения убытка, величина которого не может быть измерена с достаточной точностью, необходимо раскрыть информацию о характере условного обязательства и оценочной величины возможного убытка, если ее можно измерить, и она существенна.

Если величина убытка не может быть измерена с достаточной точностью, руководство признает убыток в момент получения недостающей информации, что позволяет измерить величину убытка с достаточной точностью. Информация об убытках, считающихся маловероятными, в отчетности не раскрывается, если только они не связаны с гарантиями. В этом случае необходимо раскрыть информацию о характере гарантий. Вместе с тем, в некоторых случаях, когда раскрытие информации не является обязательным, Группа может добровольно раскрыть информацию об условных обязательствах, которые, по мнению руководства и юристов компании, могут представлять интерес для акционеров и других лиц (Примечание 36).

3.8. Возмещаемая стоимость основных средств

В соответствии с изменениями цены сырой нефти на мировом рынке, руководством Группы проведен анализ чувствительности данных влияний на возмещаемую стоимость основных средств и совокупную деятельность Группы. На основании доступной на данный момент информации и прогноза движения цен сырой нефти, полученных от известной компании, Руководство уверено, что на дату отчетности, возмещаемая стоимость основных средств достигает свою нынешнюю стоимость.

Анализ чувствительности к изменению цены на нефть является главным индикатором обесценения активов. Согласно прогнозу, если бы цена на нефть снизилась на 10 долл. США/баррель, все равно бы осталась положительная разница между возмещаемой стоимостью основных средств и их нынешней стоимости (138,3 млрд. РСД).

Тем не менее, руководство продолжает постоянно следить за колебаниями цен на сырую нефть и их влиянием на деятельность Группы, с целью принятия соответствующих мер по смягчению последствий, в случае если негативные тенденции и в дальнейшем будут продолжаться на рынке.

4. ПРИМЕНЕНИЕ НОВЫХ МСФО Перечисленные ниже изменения стандартов стали обязательными для Группы с 1 января 2016 г., но не оказали существенного влияния на Группу.

• МСФО (IFRS) 14 «Счета отложенных тарифных разниц» (выпущен в январе 2014 г. и вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 г. или после этой даты).

• «Учет сделок по приобретению долей участия в совместных операциях» – Поправки к МСФО (IFRS) 11 (выпущены 6 мая 2014 г. и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 г. или после этой даты).

• «Разъяснение приемлемых методов начисления амортизации основных средств и нематериальных активов» - Поправки к МСФО (IAS) 16 и МСФО (IAS) 38 (выпущены 12 мая 2014 г. и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 г. или после этой даты).

• Сельское хозяйство: Поправки к МСФО (IAS) 16 и МСФО (IAS) 41 - «Сельское хозяйство: Плодоносящие растения»

(выпущены 30 июня 2014 г. и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 г.).

• «Применение метода долевого участия в отдельной финансовой отчетности» - Поправки к МСФО (IAS) 27 (выпущены 12 августа 2014 г. и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 г.).

• Ежегодные усовершенствования Международных стандартов финансовой отчетности, 2014 год (выпущены в 25 сентября 2014 г. и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 г. или после этой даты).

• «Раскрытие информации» - Поправки к МСФО (IAS) 1 (выпущены в декабре 2014 г. и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 г. или после этой даты).

• «Применение исключения из требования консолидации для инвестиционных компаний» - Поправки к МСФО (IFRS) 10, МСФО (IFRS) 12 и МСФО (IAS) 28 (выпущены в декабре 2014 г. и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 г. или после этой даты).

5. НОВЫЕ СТАНДАРТЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

Опубликован ряд новых стандартов и интерпретаций, которые являются обязательными для годовых периодов, начинающихся 1 января 2017 г. или после этой даты, и которые Группа не приняла досрочно.

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты: Классификация и оценка» (c изменениями, внесенными в июле 2014 г., вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после этой даты).

Основные отличия нового стандарта заключаются в следующем:

• Финансовые активы должны классифицироваться по трем категориям оценки: оцениваемые впоследствии по амортизированной стоимости, оцениваемые впоследствии по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прочего совокупного дохода, и оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка.

• Классификация долговых инструментов зависит от бизнес-модели организации по управлению финансовыми активами и от того, являются ли предусмотренные договором денежные потоки лишь платежами в счет основного долга и процентов.

Если долговой инструмент предназначен для получения денег, он может учитываться по амортизированной стоимости, если он при этом также предусматривает лишь платежи в счет основного долга и процентов. Долговые инструменты, которые предусматривают лишь платежи в счет основного долга и процентов и удерживаются в портфеле, могут классифицироваться как оцениваемые впоследствии по справедливой стоимости в составе прочего совокупного дохода, если организация и удерживает их для получения денежных потоков по активам, и продает активы. Финансовые активы, не содержащие денежных потоков, являющихся лишь платежами в счет основного долга и процентов, необходимо оценивать по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка (например, производные финансовые инструменты). Встроенные производные инструменты больше не отделяются от финансовых активов, но будут учитываться при оценке условия, предусматривающего лишь платежи в счет основного долга и процентов.

• Инвестиции в долевые инструменты должны всегда оцениваться по справедливой стоимости. При этом руководство может принять решение, не подлежащее изменению, об отражении изменений справедливой стоимости в составе прочего совокупного дохода, если инструмент не предназначен для торговли. Если долевой инструмент предназначен для торговли, то изменения справедливой стоимости отражаются в составе прибыли или убытка.

• Большинство требований МСФО (IAS) 39 в отношении классификации и оценки финансовых обязательств были перенесены в МСФО (IFRS) 9 без изменений. Основным отличием является требование к организации раскрывать эффект изменений собственного кредитного риска по финансовым обязательствам, отнесенным к категории отражаемых по справедливой стоимости в составе прибыли или убытка, в составе прочего совокупного дохода.

• МСФО (IFRS) 9 вводит новую модель признания убытков от обесценения: модель ожидаемых кредитных убытков. Существует «трехэтапный» подход, основанный на изменении кредитного качества финансовых активов с момента первоначального признания. На практике новые правила означают, что организации при первоначальном признании финансовых активов должны будут сразу признать убытки в сумме ожидаемых кредитных убытков за 12 месяцев, не являющихся кредитными убытками от обесценения (или в сумме ожидаемых кредитных убытков за весь срок финансового инструмента для торговой дебиторской задолженности).

Если имело место существенное повышение кредитного риска, то обесценение оценивается исходя из ожидаемых кредитных убытков за весь срок финансового инструмента, а не на основе ожидаемых кредитных убытков за 12 месяцев. Модель предусматривает операционные упрощения торговой дебиторской задолженности и дебиторской задолженности по финансовой аренде.

• Требования к учету хеджирования были скорректированы для большего соответствия учета управлению рисками.

Стандарт предоставляет организациям возможность выбора между учетной политикой с применением требований учета хеджирования, содержащихся в МСФО (IFRS) 9, и продолжением применения МСФО (IAS) 39 ко всем инструментам хеджирования, так как в настоящий момент стандарт не предусматривает учета для случаев макрохеджирования.

В настоящее время Группа проводит оценку того, как новый стандарт повлияет на финансовую отчетность.

МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями» (выпущен 28 мая 2014 г. и вступает в силу для периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после этой даты). Новый стандарт вводит ключевой принцип, в соответствии с которым выручка должна признаваться, когда товары или услуги передаются клиенту, по цене операции. Любые отдельные партии товаров или услуг должны признаваться отдельно, а все скидки и ретроспективные скидки с цены по договору, как правило, распределяются на отдельные элементы. Если размер вознаграждения меняется по какой-либо причине, следует признать минимальные суммы, если они не подвержены существенному риску пересмотра. Затраты, связанные с получением и заключением договоров с клиентами, должны капитализироваться и амортизироваться в течение срока поступления экономических выгод от договора.

В настоящее время Группа проводит оценку того, как новый стандарт повлияет на финансовую отчетность.

Поправки к МСФО (IFRS) 16 «Аренда» (выпущен в январе 2016 г. и вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2019 г. или после этой даты). Новый стандарт определяет принципы признания, оценки, представления и раскрытия информации в отчетности в отношении операций аренды. Все договоры аренды приводят к получению арендатором права использования актива с момента начала действия договора аренды, а также к получению финансирования, если арендные платежи осуществляются в течение периода времени. В соответствии с этим, МСФО (IFRS) 16 отменяет классификацию аренды в качестве операционной или финансовой, как это предусматривается МСФО (IAS) 17, и вместо этого вводит единую модель учета операций аренды для арендаторов. Арендаторы должны будут признавать: (а) активы и обязательства в отношении всех договоров аренды со сроком действия более 12 месяцев, за исключением случаев, когда стоимость объекта аренды является незначительной; и (б) амортизацию объектов аренды отдельно от процентов по арендным обязательствам в отчете о прибылях и убытках. В отношении учета аренды у арендодателя МСФО (IFRS) 16, по сути, сохраняет требования к учету, предусмотренные МСФО  (IAS)  17. Таким образом, арендодатель продолжает классифицировать договоры аренды в качестве операционной или финансовой аренды и, соответственно, по-разному отражать их в отчетности.

«Инициатива в сфере раскрытия информации» - Поправки к МСФО (IAS) 7 (выпущены 29 января 2016 года и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2017 года или после этой даты). Поправки, внесенные в МСФО (IAS) 7, требуют раскрытия информации об изменениях в обязательствах, возникающих в результате финансовой деятельности. Группа представит дынные раскрытия в финансовой отчетности 2017 года.

Ожидается, что следующие стандарты и интерпретации, после вступления в силу, не окажут существенного влияния на финансовую отчетность Группы:

• «Продажа или взнос активов в ассоциированную организацию или совместное предприятие инвестором» – Поправки к МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IAS) 28 (выпущены 11 сентября 2014 г. и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся после даты, определенной Советом по международным стандартам финансовой отчетности).

• «Признание отложенных налоговых активов по нереализованным убыткам» - Поправки к МСФО (IAS) 12 (выпущены 19 января 2016 года и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2017 года или после этой даты).

• Поправки к МСФО (IFRS) 2 «Платеж, основанный на акциях» (выпущены 20 июня 2016 года и вступают в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2018 года или после этой даты).

• Применение МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» и МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования» - Поправки к МСФО (IFRS) 4 (выпущены 12 сентября 2016 года и вступают в силу в зависимости от выбранного подхода: для годовых периодов, начинающихся 1  января 2018 года или после этой даты – для организаций, выбравших временное исключение, и для годового периода, с которого организация впервые начала применять МСФО (IFRS) 9 – для организаций, которые выбрали подход наложения).

Если в предыдущем тексте не указано иначе, не ожидается, что новые стандарты и толкования могут оказать существенное влияние на консолидированную финансовую отчетность Группы.

6. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ

6.1. Факторы финансового риска Деятельность Группы подвергается разнообразным финансовым рискам: рыночному риску (состоящему из валютного риска, риска процентной ставки и прочего ценового риска), кредитного риска и риска ликвидности. Управление рисками в Группе направлено на то, чтобы в условиях, когда невозможно предусмотреть поведение финансовых рисков потенциальные отрицательные воздействия на финансовую деятельность Группы, свести к минимуму.

Управление рисками осуществляется дирекцией по финансам и дирекцией по финансовому контролю, входящим в состав Функции по экономике, финансам, планированию и бухгалтерскому учету (далее – ФЭПА), в соответствии с политикой, утвержденной Группой, которая определяет и оценивает финансовые риски в тесном сотрудничестве с операционными подразделениями Группы.

В ходе текущей деятельности Группа подвергается следующим финансовым рискам:

а) рыночный риск (который включает валютный риск и процентный риск);

б) кредитный риск;

в) риск ликвидности.

Валютный риск Группа осуществляет деятельность в международном масштабе и подвержена валютному риску вследствие колебания обменных курсов, в основном долл. США и евро. Валютный риск связан с будущими коммерческими операциями, признанными активами и обязательствами и чистыми инвестициями в зарубежные операции.

Руководство разработало политику управления валютным риском по отношению к функциональной валюте. С целью управления валютным риском, возникающим в связи с будущими операциями и признанными активами и обязательствами, ответственные специалисты финансового департамента ФЭПА ежедневно договариваются о применении наилучших валютных курсов для покупки иностранной валюты на основании курсов, действующих в день покупки. Валютный риск возникает, когда будущие коммерческие операции или признанные активы или обязательства выражены в валюте, которая не является функциональной валютой Группы.

Группа имеет кредиты, деноминированные в иностранной валюте, прежде всего в евро и долларах США, которые подвергают Группу риску изменения обменного курса. Управление валютными рисками, вытекающими из таких кредитов, осуществляется на основании доли кредитов, деноминированных в функциональной валюте Группы в общем кредитном портфеле.

–  –  –

Анализ чувствительности Группа приняла решение опубликовать информацию о рыночном и потенциальном получении гипотетической прибыли/ (убытков) вследствие использования финансовых инструментов в анализе чувствительности.

Анализ чувствительности представлен ниже и отражает гипотетическое влияние на консолидированную финансовую отчетность Группы и прибыль /убытки, которые возникнут вследствие изменения курса, а не изменения структуры портфеля инвестиций и других переменных на дату отчетности.

По состоянию на 31 декабря 2016 года, если бы рост/падение национальной валюты по отношению к евро составило 5%, при неизменности всех прочих переменных, то прибыль за год была бы выше/ниже на РСД 2 668 824 (2015: РСД 1 521 561), в основном за счет положительных и отрицательных курсовых разниц, возникающих при пересчете займов, выраженных в евро.

По состоянию на 31 декабря 2016 года, если бы рост/падение национальной валюты по отношению к долл. США составило 10%, при неизменности всех прочих переменных, то прибыль за год была бы выше/ниже на РСД 4 185 085 (2015: РСД 5 706 190), в основном за счет положительных и отрицательных курсовых разниц, возникающих при пересчете обязательств по займам и кредиторской задолженности перед поставщиками, выраженных в долл. США.

Риск влияния изменений процентных ставок на денежные потоки

Займы, выданные по переменным процентным ставкам, подвергают Группу риску влияния изменений процентных ставок на денежные потоки, в то время как займы, выданные по фиксированным процентным ставкам, подвергают Группу риску влияния изменений процентных ставок на справедливую стоимость. В зависимости от уровня чистой задолженности в определенный период времени, любое изменение базовой процентной ставки (Еuribor или Libor) оказывает пропорциональное влияние на результаты деятельности Группы. Если бы процентные ставки по займам в иностранной валюте с плавающей процентной ставкой были на 1% выше/ниже, при неизменности всех прочих переменных, то прибыль до налогообложения в 2016 году была бы ниже/ выше на РСД 1 087 907 (2015 г.: РСД 1 097 184), в основном в результате увеличения/уменьшения расходов по выплате процентов по займам с плавающей ставкой.

Кредитный риск

Группа управляет кредитным риском. Кредитный риск возникает: из-за наличия денежных средств и эквивалентов денежных средств, депозитов в банках и финансовых учреждениях, внутрикорпоративных кредитов, а также из подверженности риску розничной и оптовой торговли, включая невзысканную дебиторскую задолженность и взятые на себя обязательства.

Банки ранжируются только в случае существования инструментов обеспечения дебиторской задолженности по различным основаниям, а также на основании взаимоотношений банков с Группой. В отношении отечественных банков, если речь идет о банке, с которым Группа проводит пассивные операции, применяется второй критерий, а в случае банка, с которым Группа не работает, кредитные лимиты устанавливаются на основе определенной методологии.

Риск ликвидности

Планирование общих денежных потоков осуществляется на уровне Группы. Финансовая служба постоянно отслеживает платежеспособность Группы, в целях обеспечения достаточного количества денежных средств для нужд деятельности, при поддержании уровня неиспользованных кредитных линий, чтобы Группа не превысила допустимый кредитный лимит у банков либо не нарушило условия (ковенанты, где применимо) по договорам займа. Данный вид планирования учитывает планы Группы в отношении погашения задолженности, соблюдения ковенантов, соблюдения внутренне установленных целей, а также, если это применимо, учитывает внешние нормативные или юридические требования – например валютные ограничения.

Излишки денежных средств, которые выше требуемых значений, устанавливаемых при управлении капиталом, инвестируются в срочные депозиты.

В нижеприведенной таблице проанализированы финансовые обязательства Группы и сгруппированы по оставшейся продолжительности погашения по состоянию на отчетную дату.

Суммы, представленные в нижней таблице, представляют собой договорные недисконтированные денежные потоки. Суммы к погашению в течение следующих 12 месяцев равны их текущей стоимости, так как эффект дисконтирования не является существенным.

–  –  –

6.2. Управление риском капитала В области управления капиталом руководство Группы ставит своей целью гарантировать Группе возможность ведения непрерывной деятельности для обеспечения доходов акционерам и выгод другим заинтересованным сторонам, а также поддержания оптимальной структуры капитала с целью снижения затрат на его привлечение.

Для сохранения и корректировки структуры капитала Группа может корректировать сумму дивидендов, выплачиваемую акционерам, пересматривать свою инвестиционную программу, привлекать новые и погашать существующие кредиты или продавать непрофильные активы.

На уровне Группы мониторинг капитала осуществляется на основе отношения чистых заемных активов к показателю EBITDA.

Отношение чистой задолженности к EBITDA рассчитывается делением чистой задолженности на EBITDA. Чистая задолженность рассчитывается как общая сумма заемных активов, включая долгосрочные и краткосрочные кредиты, за минусом денежных средств и их эквивалентов и краткосрочных депозитов. EBITDA определяется как прибыль до процентов, расходов по налогу на прибыль, амортизации, истощения и износа, финансовых доходов (расходов), нетто, прочих внереализационных доходов (расходов).

Ниже представлено соотношение чистой задолженности Группы к EBITDA на конец отчетных периодов:

–  –  –

Группа обязалась (на уровне Газпром Нефть Группа) поддерживать коэффициент покрытия чистой задолженности и показателя EBITDA на уровне ниже 3,0 в течение всего срока действия договоров долгосрочных займов с некоторыми коммерческими банками.

Группа проводит постоянный мониторинг своих обязательств, в целях сохранения этого коэффициента покрытия долга и до сих пор не было никакого нарушения этих обязательств.

В течение года не было никаких изменений в подходе Группы к управлению риском капитала.

6.3. Оценка справедливой стоимости Справедливая стоимость финансовых инструментов, которые торгуются на активном рынке (такие как ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи) основывается на котировочных рыночных ценах на отчетную дату. Котировочная рыночная цена, используемая для оценки финансовых активов Группы, представляет собой текущую цену спроса на активы.

Справедливая стоимость финансовых инструментов, которые не торгуются на активном рынке, определяется с использованием методик оценки. Группа применяет разные методы и делает допущения, которые основаны на рыночных условиях, существующих на каждую отчетную дату. Для оценки долгосрочных обязательств используются котировочные рыночные цены либо цены дилеров по схожим инструментам. Прочие методики, такие как оценочная дисконтированная стоимость денежных потоков, используются для определения справедливой стоимости остальных финансовых инструментов. Справедливая стоимость форвардных валютных договоров определяется с помощью котировочных рыночных курсов по форвардным контрактам на отчетную дату.

7. ИНФОРМАЦИЯ О СЕГМЕНТАХ

Ниже представлена информация по операционным сегментам Группы за годы, закончившиеся 31 декабря 2016 и 2015 гг. Операционными сегментами являются такие компоненты организации, которые участвуют в финансово-хозяйственной деятельности, которые могут получать выручку или нести расходы, результаты операционной деятельности которых проходят регулярную оценку со стороны лица, отвечающего за принятие ключевых операционных решений, и по которым имеется отдельная финансовая информация.

Операционная деятельность Группы организована в двух операционных сегментах: сегмент разведки и добычи и сегмент переработки, маркетинга и сбыта.

Сегмент разведки и добычи включает в себя следующие операции Группы: разведку, разработку и добычу сырой нефти и природного газа, а также нефтепромысловые услуги. Сегмент переработки, маркетинга и сбыта осуществляет переработку сырой нефти в нефтепродукты, а также покупает, продает и транспортирует сырую нефть и нефтепродукты. Расходы корпоративного центра и сегмент Энергетика представлены в составе сегмента переработки, маркетинга и сбыта.

Исключаемые взаиморасчеты между сегментами и прочие корректировки представляют собой операции по продаже между сегментами и нереализованную прибыль в основном от продажи нефти и нефтепродуктов, а также прочие корректировки. Выручка от продажи между сегментами рассчитывается исходя из рыночных цен.

Показатель EBITDA представляет собой EBITDA Группы. Руководство полагает, что показатель EBITDA является удобным инструментом для оценки эффективности операционной деятельности Группы, поскольку отражает динамику прибыли без учета влияния некоторых начислений. EBITDA определяется как прибыль без расходов на уплату процентов, расходов по налогу на прибыль, амортизации, финансовых доходов (расходов), нетто, прочих внереализационных доходов (расходов). EBITDA является дополнительным финансовым показателем, не предусмотренным МСФО, который используется руководством для оценки деятельности.

Результаты отчетных сегментов за год, закончившийся 31 декабря 2016 года, представлены в следующей таблице:

–  –  –

*Прочие неоперационные расходы, нетто, в основном относятся к отмене резервирования, штрафам, пени и прочему.

Анализ выручки от продажи нефти, газа и нефтепродуктов (по стране регистрации клиентов) представлен в следующей таблице:

–  –  –

Из общей суммы выручки от реализации нефтепродуктов (оптовые продажи) в размере 123 РСД 883 634 (2015: РСД 141 144 826), выручка в размере РСД 13 844 962Д (2015: РСД 23 222 832) относится к отечественному покупателю „ХИП Петрохемия“ (2015: „Кнез Петрол“). Данная выручка относится к оптовым продажам операционного сегмента Переработка, маркетинг и сбыт.

Реализация электроэнергии в основном относится к реализации Gazprom Marketing & Trading Co., Ltd, в размере РСД 8 415 713 (2015: РСД 644 591).

Выручка от прочей реализации, в основном, относится к продаже сопутствующих товаров на АЗС в размере РСД 7 143 831 (2015:

РСД 6 275 159).

Центральный офис Группы расположен на территории Республики Сербия. Общая выручка от внешних покупателей на территории Республики Сербия составила РСД 141 599 147 (2015г.: РСД 166 126 260), а общая выручка от внешних покупателей из других стран составила РСД 50 500 981 (2015г.: РСД 44 561 824).

Анализ общей выручки от внешних покупателей из других стран, представлен в таблице ниже:

–  –  –

Доходы, полученные в отдельных странах, относящиеся к прочим рынкам, не являются существенными.

Внеоборотные активы, за исключением финансовых инструментов и отложенных налоговых активов (без учета денежных средств для вознаграждения работников, а также без учета прав, возникающих по договорам страхования), по странам:

–  –  –

(375 838) (168 980) (101 821) (4 297 635)

- - 2 626 533 2 626 533

- 995 (3 985 714) Нематериальные активы на стадии разработки, по состоянию на 31 декабря 2016 года, в размере РСД 10 024 960 (2015 г.:

РСД 8 900 965), в основном относятся к инвестициям в исследования (неподтвержденные запасы) в размере РСД 9 096 426 (2015: РСД 7 664 019).

Обесценение Гудвилла Гудвилл оценивается руководством на основании единиц, генерирующих денежные средства (ЕГДС) и географического местоположения. Возмещаемая стоимость каждой ЕГДС оценивается независимым оценщиком, на основании наибольшей потребительной стоимости и справедливой стоимости, за вычетом затрат на продажу. Приведенные выше расчеты основаны на прогнозах денежных потоков до налогообложения, в соответствии с пятилетним финансовым планом, принятым руководством.

Ключевые предпосылки, использованные при расчете стоимости используемых активов:

–  –  –

Руководство определило плановую валовую прибыль на основании результатов прошлых лет и ожидающего развития рынка.

Средний темп роста, соответствуют прогнозным расчетам в отраслевых отчетах. В расчетах использовалась ставка дисконтирования до налогообложения, отражающая специфичные риски по отношению к соответствующей ЕГДС.

Ниже представлен обзор распределения гудвилла:

–  –  –

Тест на обесценение гудвилла в Румынии, Болгарии и Боснии и Герцеговине показывает, что возмещаемая стоимость, рассчитанная на основании эксплуатационной стоимости, превышает балансовую стоимость.

9. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА (a) Основные средства, отражаемые по первоначальной стоимости

–  –  –

27 354 389 - - 5 312 162 32 767 439 (33 387 161) - 2 738 В течение 2016 года, Группа капитализировала затраты по займам, которые можно непосредственно отнести к приобретению, строительству или производству квалифицируемого актива, в качестве части его закупочной стоимости, в размере РСД 22 278 (2015: РСД 33 227).

Руководством Группы оценивается наличие признаков снижения возмещаемой стоимости активов ниже их балансовой стоимости, на каждую отчетную дату.

На 31 декабря 2016 Группа провела тестирование на предмет обесценения активов в отношении единиц генерирующих денежные средства («ЕГДС») – подробности указаны в примечании 3.8.

Группа признала обесценение в 2016 году в размере РСД 31 654 (2015:

РСД 314 151) в отношении физически и технологически устаревших активов.

(б) Инвестиционная собственность, отражаемая по справедливой стоимости Инвестиционная собственность оценивается по состоянию на отчетную дату, по справедливой стоимости, которой является рыночная стоимость инвестиционного объекта.

Изменения в инвестиционной собственности представлены в таблице ниже:

–  –  –

Инвестиционная собственность, отраженная по состоянию на 31 декабря 2016 года, в размере РСД 1 549 663 (31 декабря 2015 года: РСД 1 336 060), в основном относится к АЗС и офисным помещениям, сданным в аренду на несколько лет, оценка которых произведена на основании справедливой стоимости на отчетную дату.

Справедливая стоимость инвестиционной собственности

Инвестиционная собственность, в состав которой входят автозаправочные станции и офисные помещения, оценена по справедливой стоимости на 31 декабря 2016 и 2015 гг. Положительный эффект оценки по справедливой стоимости отражается в пользу прочих доходов (примечание 32).

В приведенной ниже таблице отражены нефинансовые активы, по справедливой стоимости, измеренной методом оценки.

Оценка справедливой стоимости производится в соответствии со следующими иерархическими уровнями:

• Котировочные цены (нескорректированные) на активном рынке на идентичные активы или идентичные обязательства (1-ый уровень).

• Информация, за исключением котировочных цен, включенных в 1-ый уровень, основана на доступных рыночных данных по активам или обязательствам, либо непосредственно (т.е. цены), либо косвенно (т.е. производные из цен) (2-ой уровень).

• Информация об активах или обязательствах, которая не основана на доступных рыночных данных (т.е. недоступная информация) (3-ий уровень).

Оценка по справедливой стоимости по состоянию на 31 декабря 2016 года, была проведена на основании следующей информации:

–  –  –

Методы оценки справедливой стоимость путем применения методологии 2-го уровня Справедливая стоимость деловых помещений, квартир и других объектов, сдаваемых в аренду, полученная путем применения методологии 2-го уровня, определяется на основании метода сопоставимых сделок. Цены реализации сопоставимых объектов, расположенных в непосредственной близи, отличаются по некоторым ключевым характеристикам, таким как площадь недвижимости. Самой значимой информацией при использовании данного метода является цена за квадратный метр.

Оценка справедливой стоимости путем применения значимой недоступной информации (методология 3-его уровня) Справедливая стоимость автозаправочных станций, квартир и других объектов, полученная путем применения методологии 3-его уровня, определяется на основании метода потребительской стоимости. При этом справедливая стоимость автозаправочных станций определяется как текущая стоимость будущего чистого дохода, полученного Группой, на основании долгосрочных договоров аренды. Наиболее значимой информацией при таком подходе оценки является цена аренды автозаправочной станции.

Ключевые предпосылки, используемые для оценки применением метода потребительской стоимости:

–  –  –

(в) Нефтегазовые активы Нефтегазовые активы включают в себя совокупные активы, связанные с разведкой и оценкой, и расходы на разработку, связанные с добычей подтвержденных запасов (примечание 2.9).

–  –  –

Обесценение разведки в размере РСД 1 204 851, большей частью, точнее в размере РСД 1 188 909 относится к списанию средств для добычи в Венгрии, вследствие неопределенной устойчивости коммерческой эксплуатации.

–  –  –

(270 876) (21 058 518) (20 359) (21 349 753) 23 466 046 - - 23 466 046

- 100 269 - 100 269 (27 110 059) 27 110 059 - ИНВЕСТИЦИИ В СОВМЕСТНУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Бухгалтерская стоимость инвестиций в совместную деятельность на 31 декабря 2016 и 2015 годы указана в следующей таблице:

–  –  –

Основным местом деятельности по реализации совместных инвестиций является территория Республики Сербии.

Отсутствуют потенциальные обязательства, относящиеся к доле Группы в совместном предприятии, а также потенциальные обязательства из самой инвестиции.

Энерговинд В 2013 году Группа приобрела 50% доли в совместном предприятии Энерговинд, предназначенном для управления деятельностью будущего ветропарка Пландиште, общей мощностью 102 МВт. Контроль над Энерговинд в ровных долях осуществляют Группа и «Аспорта Лимитед», Кипр По состоянию на дату составления настоящей консолидированной финансовой отчетности не было значительных деловых мероприятий. Энерговинд – это частная компания, в отношении которой нет доступных котируемых рыночных цен.

Сербская Генерация

В течение 2015 года Группа и „Центрэнергохолдинг“, Российская Федерация, создали холдинговую компанию „Сербская Генерация“, через которую будут вести совместную деятельность с Теплоэлектростанцией „ТЭТО“ Панчево, проектной мощностью 140 MВт. На дату выпуска настоящей консолидированной финансовой отчетности существенной хозяйственной деятельности не было. В течение 2016 года Группа увеличила размер инвестиций в «Сербская генерация» в размере РСД 858 362.

11. ДОЛГОСРОЧНАЯ ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

–  –  –

Долгосрочная дебиторская задолженность перед государством и государственными компаниями, в размере РСД 10 020 549, большей частью, а именно в размере РСД 9 292 006 касается долгосрочной части дебиторской задолженности Республики Сербия, возникшей на основании обязательств по уплате долгов компании „Сербиягаз“ и „ХИП Петрохемия“ перед компанией «Нефтяная индустрия Сербии», и их конвертации в государственный долг (краткосрочная часть дебиторской задолженности – примечания 14).

Указанная дебиторская задолженность связана с ЕВРО на день оформления долговых обязательств.

12. ОТЛОЖЕННЫЕ НАЛОГОВЫЕ АКТИВЫ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Анализ отложенных налоговых активов и обязательств указан на таблице:

–  –  –

Признание отложенных налоговых активов проведено на основании пятилетнего бизнес-плана и осуществленных операционных результатов, которые руководству обеспечили значительные индикаторы в отношении использования переведенных налоговых вычетов.

Налоговый кредит использован в размере 20% от суммы капитальных вложений, произведенных до 31 декабря 2013 года. В соответствии с налоговым законодательством Республики Сербия он может быть использован в течение 10 лет.

13. ЗАПАСЫ

–  –  –

Из-за неблагоприятных макроэкономических условий в последние годы, Группа столкнулась с трудностями при взыскании дебиторской задолженности от государственных компаний. Однако, руководство Группы тесно сотрудничает с крупнейшими должниками по взысканию приведенных долгов, и считает, что чистая дебиторская задолженность, включенная в таблицу по срокам образования, приведенную выше, будет полностью урегулирована.

Валютная структура торговой дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

–  –  –

Отмена резервирований в размере РСД 4 435 032 большей частью касается положительного результата переговоров между Обществом и Правительством Республики Сербии в связи с взысканием дебиторской задолженности oт «ХИП Петрохемия а.д.

Панчево». В результате переговоров принят Закон о переводе долга «ХИП Петрохемии» на Республику Сербия. В соответствии с законом, Общество получит сумму в размере 105 000 000 евро в течение следующих два года, причем срок погашения последней части 15 июня 2019 г. Общество 30 декабря 2016 г. получило первый платеж в размере 21 000 000 евро. В соответствии с этим, Общество выполнило повторную классификацию долгосрочной части дебиторской задолженности в размере РСД 9 292 006 (примечание 11) с соответствующим эффектом дисконтирования.

15. ПРОЧАЯ ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

–  –  –

Денежные средства с ограничением права использования (см выше) по состоянию на 31 декабря 2016 года в размере РСД 1 599 284 (31 декабря 2015 года: РСД 1 562 453), преимущественно относятся к депонированным средствам, в соответствии с условиями, указанными в договоре купли-продажи с предприятием ООО «Энерговинд» (через которое, в будущем будет осуществляться управление деятельностью ветропарка «Пландиште»).

17. РАСХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ

–  –  –

Предоплата по НДС, по состоянию на 31 декабря 2016 года, в размере РСД 1 251 278 (31 декабря 2015 года: РСД 2 014 262), представляет налог на добавленную стоимость, предъявленный в полученных счетах-фактурах, учитываемых в текущем отчетном периоде, а право на вычет раннее начисленных налогов наступает в следующем отчетном периоде.

Предоплата по акцизам, в размере РСД 1 478 182 (2015: РСД 2 943 879), относится к оплаченным государству акцизам на готовую продукцию, складированную на неакцизном складе и акцизам на импортируемые продукты, используемые в дальнейшем процессе производства. Эти средства будут возвращены в ближайшее время.

18. ЗАБАЛАНСОВЫЕ АКТИВЫ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

–  –  –

- (37 288) - (37 288) - (37 288)

- - - (7 639 380) - (7 639 380)

- - 2 819 2 819 - 2 819 (40 426) - (244) (40 670) (2 010) (42 680) (450 963) (79 565) 161 245 190 697 814 (186 134) 190 511 680 (450 963) (79 565) 161 245 190 697 814 (186 134) 190 511 680

- - - 15 037 973 (24 547) 15 013 426

- 13 046 - 13 046 - 13 046

- - - (4 025 961) - (4 025 961)

- - 21 547 21 547 - 21 547

- - - 80 607 - 80 607 (130 208) - (535) (130 741) (3 092) (133 833) (581 171) (66 518) 182 257 201 694 285 (213 773) 201 480 512

19.1. Акционерный капитал Акционерный капитал представляет собой капитал Общества, котированный на Белградской бирже. Номинальная стоимость акции составляет РСД 500.

Акционерный капитал на 31 декабря 2016 и 31 декабря 2015 года состоит из 163 060 400 акций.

Дивиденды за год, закончившийся 31 декабря 2015 года, в общем размере РСД 4 025 961 или РСД 24,69 на одну акцию, были одобрены Общим собранием акционеров 28 июня 2016 года и выплачены 21 сентября 2016 года.

20. ДОЛГОСРОЧНЫЕ РЕЗЕРВЫ

Изменения по долгосрочным резервированиям:

–  –  –

(а) Резерв для возобновления природных ресурсов Руководство Группы, оценивает будущие денежные затраты на восстановление природных ресурсов (земель) на месторождениях нефти и газа на основании предыдущего опыта в аналогичных работах.

(б) Резерв для охраны окружающей среды В соответствии с действующим законодательством у Группы, имеются обязательства по охране окружающей среды. На отчетную дату Группа создала резерв под охрану окружающей среды в сумме РСД 838 655 (2015: РСД 687 702) на основании оценки руководства о размере необходимых затрат на очистку загрязненных объектов и ликвидацию последствий.

(в) Программа долгосрочного стимулирования сотрудников В 2011 году Группа начала процесс согласования долгосрочной программы стимулирования руководителей Группы. После согласования денежные поощрения будут производиться на основе достижения установленных ключевых показателей эффективности («KPI») в течение трех лет. По состоянию на 31 декабря 2016 года руководство Группы, провело оценку текущей стоимости обязательств, связанных с новым трехлетним стимулированием сотрудников, в размере РСД 660 942 (2015: РСД 296 783).

(г) Резерв под судебные споры На 31 декабря 2016 года Группа оценила вероятность отрицательного окончания судебных споров, а также размеры возможных убытков. Группой проведена отмена резервирований под судебные споры, в отношении которых оценено, что не будет отрицательного окончания спора в размере РСД 24 427 (отмена резервирований в 2015 году: РСД 111 045) и дополнительное резервирование по судебным спорам, в отношении которых возможно отрицательное решение спора в размере РСД 95 444 (в 2015 году: РСД 15 385). Группа считает, что результат судебных споров не приведет к существенным убыткам больше сумм резервирований на 31 декабря 2016 года.

(д) Резерв под вознаграждения и прочие выплаты сотрудникам

Вознаграждения сотрудникам:

–  –  –

(а) Долгосрочные займы ОАО «Газпром нефть»

Долгосрочный заем от ПАО «Газпром нефть», по состоянию на 31 декабря  2016 г., в размере РСД 37 328 836 (2015 г.: РСД 42 427 710 включая текущую часть в размере РСД 5 742 898 (2015 г. РСД 5 657 028), относится к займу, предоставленному на основании обязательств по Договору купли-продажи акций от 24 декабря 2008 года. Вышеупомянутый заем погашается ежеквартальными платежами, начиная с декабря 2012 года до 15 мая 2023 года.

(б) Банковские и прочие долгосрочные кредиты

–  –  –

Указанные обязательства по кредитам Группа погашает в соответствии с, предусмотренными в договорах сроками, или в соответствии с установленными аннуитетными планами. С кредиторами Группа имеет договоренность о зафиксированных и переменных процентных ставках. Переменные процентные ставки привязаны к Euribor и Libor. Руководство ожидает, что Группа будет способна выполнить все свои обязательства по кредитам, в соответствии с установленными сроками.

Кредитные соглашения содержат финансовые ковенанты, требующие от Группы поддержание соотношения между консолидированной задолженностью и консолидированным показателем EBITDA. Руководство считает, что Группа, по состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года, соблюдает указанные ковенанты.

в) Обязательства по финансовой аренде Минимальные платежи по финансовой аренде

–  –  –

23. ТОРГОВАЯ КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ

Торговая кредиторская задолженность, которая на 31 декабря 2016 г. составляет 24 465 282 РСД (2015: РСД 24 713 307), включает обязательства перед материнской компанией и дочерними обществами за границей, по состоянию на 31 декабря 2016 г. в размере РСД 5 818 200 (31 декабря 2015: РСД 10 004 805), которые полностью относятся к обязательствам перед поставщиком ПАО «Газпром нефть», Санкт-Петербург, Российская Федерация, возникшим на основании закупки сырой нефти.

24. ПРОЧИЕ КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

–  –  –

26. ДОХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ Доходы будущих периодов на 31 декабря 2016 года в размере РСД 3 781 043 (31 декабря 2015: РСД 2 685 116), в основном относятся к начисленным обязательствам на выплату бонусов сотрудникам в размере РСД 1 639 987 (31 декабря 2015 года: РСД 1 568 343).

27. ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ

–  –  –

Расходы по непроизводственным услугам, оказанным в течение года, закончившегося 31 декабря 2016 года в размере РСД 8 231 868 (2015: РСД 8 972 537) в основном относятся к расходам связанным с услугами лизинговых организаций, в размере РСД 5 705 116, расходам на консалтинговые услуги в размере РСД 627 362, расходам на охрану в размере РСД 477 972 и расходам на проектирование в размере РСД 431 237.

29. ФИНАНСОВЫЕ ДОХОДЫ

–  –  –

Налог на прибыль Группы, до налогообложения отличается от теоретической суммы, которую бы была получена в случае применения средневзвешенной налоговой ставки, как и представлено:

Год, закончившийся 31 декабря

–  –  –

Группа в оперативную аренду берет средства для добычи нефти и газа и приобретения АЗС.

36. УСЛОВНЫЕ И ДОГОВОРНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Капитальные обязательства По состоянию на 31 декабря 2016 года Группа имеет заключенные договоры на закупку основных средств, на общую сумму РСД 5 324 487 (31 декабря 2015 года: РСД 611 417) и на выполнение работ по бурению и разведке в размере 40,17 миллионов долл. США (31 декабря 2015 года: 45 миллионов долл. США).

Обязательства по охране окружающей среды

Руководство Группы провело оценку и создало резерв под обязательства по охране окружающей среды, по состоянию на отчетную дату в размере РСД 838 655 (на 31 декабря 2015 г.: РСД 687 705) на основании проведенной Группой оценки ее соблюдения законодательства Республики Сербия.

Руководство Группы считает, что на основании действующего природоохранного законодательства, расходы, связанные с охраной окружающей среды, в значительной степени не превышают сумму созданного резерва. Однако, в будущем возможен существенный рост данных расходов в случае ужесточения законодательства.

Налоговые риски

Налоговое законодательство Республики Сербия допускает возможность разных толкований и подвержено частым изменениям.

Интерпретация правил налогообложения налоговыми органами может отличаться от интерпретации руководства Группы. В связи с этим налоговые позиции, определенные руководством, могут быть успешно оспорены соответствующими органами, и Группе придется заплатить дополнительные суммы недоимок, штрафов и пеней. Срок исковой давности налогового обязательства – пять лет. Налоговые проверки могут охватывать пять календарных лет деятельности, непосредственно предшествовавшие году проверки. Руководство оценило, что по состоянию на 31 декабря 2016 года Группой погашены все налоговые обязательства перед государством.

Прочие условные обязательства

По состоянию на 31 декабря 2016 года Группой не создан резерв под возможные убытки, которые могут возникнуть в результате налоговой проверки, проведенной Министерством финансов Анголы, согласно которой Группа обязана выплатить недоимку по налогу в сумме 66 млн. долл. США, которая относится к дополнительно полученной распределяемой нефти (profit oil) в период с 2002 по 2009 гг. Руководство Группы считает, что на основании условий, предусмотренных подписанными концессионными соглашениями с государством Ангола, а также согласно мнениям ангольских юридических консультантов такое требование не соответствует действующему законодательству в Анголе по причине того, что государственные власти неправильно рассчитали «распределяемую нефть» (profit oil), и что ««распределяемая нефть» представляет собой договорное обязательство, которое должно быть применено по отношению к Национальному Концессионеру, что противоречит мнению Министерства финансов.

Руководство Группы обжалует любую попытку принудительного взыскания налога со стороны Министерства финансов Анголы и предпримет все необходимые шаги в целях отсрочки взимания налога, пока суд не примет окончательное решение по этому вопросу. Здесь можно упомянуть опыт других концессионеров по жалобам которых против того же решения Министерства финансов суд Анголы еще не вынес решение хотя жалобы были поданы еще четыре года назад. Учитывая все вышеуказанное, руководство Группы считает, что, по состоянию на 31 декабря 2016 года существует значительная степень неопределенности в отношении времени, необходимого для рассмотрения требования Министерства финансов Анголы и определения суммы дополнительного налога на «распределяемую нефть».

Не было других существенных условных и договорных обязательств.

37. ДОЧЕРНИЕ ОБЩЕСТВА ГРУППЫ Консолидированная финансовая отчетность Группы включает в себя отчетность материнской компании и следующих дочерних обществ в Сербии и за рубежом:

–  –  –

Доля голосующих прав материнской компании в дочерних обществах равна ее участию в капитале дочерних обществ.

38. ОПЕРАЦИИ СО СВЯЗАННЫМИ СТОРОНАМИ

Основным владельцем Общества является ПАО «Газпром нефть», г.Санкт Петербург Российская Федерация, которое владеет 56,15% акций Общества. Вторым акционером по количеству акций, а именно 29,87% акций Общества, является Республика Сербия, а остальных 13,98% акций принадлежащая миноритарным акционерам, которые котируются на Белградской бирже. Фактическим собственником Группы, является «Газпром», Российская Федерация.

В 2016 г. и в аналогичном периоде предыдущего года, Группа вступала в деловые отношения со своими связанным сторонами.

Крупнейшие операции со связанными сторонами относились к покупкам/поставкам сырой нефти, нефтепродуктов и электроэнергии.

По состоянию на 31 декабря 2016 и 31 декабря 2015 годов баланс активов и обязательств по операциям со связанными сторонами выглядит следующим образом:

–  –  –

Сделки с государственными компаниями, в основном, относятся к реализации нефтепродуктов по ценам и условиям, которые применяются и к третьим лицам.

Вознаграждения для основного руководству По состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 года, Группа признала РСД 864 392 и РСД 425 613, соответственно, в качестве вознаграждения для ключевых руководителей (Генеральный директор, члены Совета директоров, Совет Общего собрания акционеров, Консультационный совет и Секретарь Общества). К ключевым вознаграждениям относятся зарплаты, бонусы и иные выплаты.

ЗАЯВЛЕНИЕ ЛИЦ,

ОТВЕТСТВЕННЫХ

ЗА СОСТАВЛЕНИЕ

ОТЧЕТНОСТИ На основании имеющейся у нас информации заявляем, что годовая финансовая отчетность подготовлена в соответствии с требованиями соответствующих Международных стандартов финансовой отчетности, а также в соответствии с законом «О бухгалтерском учете Республики Сербии» («Службени гласник РС» № 62/2013), предусматривающим составление финансовых отчетов при соблюдении всех МСФО и норм, принятых Министерством финансов Республики Сербии83, и содержит достоверные и объективные сведения об активах, обязательствах, финансовом положении, деятельности, доходах и убытках, потоках денежных средств и об изменениях капитала публичного общества, в том числе и обществ, вошедших в консолидированные отчеты.

Кирилл Тюрденев генеральный директор «НИС а.о. Нови Сад»

83 С учетом различий между вышеуказанными двумя стандартами, данные годовые финансовые отчеты не соответствуют требованиям МСФО в следующем:

- Группа подготовила финансовые отчеты в форме, прописанной Министерством финансов Республики Сербии, которая не соответствует требованиям МРС 1 – «Представление финансовых отчетов».

- «Забалансовые средства и обязательства» представлены в составе Бухгалтерского баланса. Данные позиции согласно положениям МСФО не относятся ни к средствам, ни к обязательствам.

ПРИЛОЖЕНИЯ

ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ

О «НИС А.О. НОВИ САД»

Сокращенное наименование: «НИС а.о. Нови Сад»

ОГРН: 20084693

–  –  –

СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ

Сокращение Значение 3D Трехмерный ACCA Association of Chartered Certified Accountants Ассоциация дипломированных сертифицированных бухгалтеров CAPEX Capital Expenditures Капитальные затраты - Инвестиции DCU Delayed Coking Unit Блок замедленного коксования EBITDA Показатель прибыли до вычета расходов по уплате налогов, процентов и начисленной амортизации EPC Engineering, procurement and construction Проектирование, закупки и строительство EPCm Engineering, procurement, and construction management Управление проектированием, закупками и строительством EPS Earnings per share Прибыль на акцию EURIBOR Ссылочная процентная ставка FCC Fluid catalytic cracker Каталитический крекинг-флюид FEED Front End Engineering Design Расширенный базовый проект GRI Global Reporting Initiative Глобальная инициатива по отчетности HR Human resources Человеческие ресурсы HSE Health, Safety, Environment (Здоровье, безопасность труда, окружающая среда) ISO International Organization for standardization Международная организация по стандартизации IT Информационные технологии LIBOR Ссылочная процентная ставка LPG Сжиженный углеводородный газ LTIF Lost Time Injury Frequency Коэффициент частоты травм MHC/DHT Комплекс по легкому гидрокрекингу и гидроочистке MWA Management walk around Тур менеџмента по оперативные сайты MВт/ч Мега Ватт времени - единицы для измерения электроэнергии MВтэ Производства тариф на электроэнергию - электрическая МВт Оксиды натрия NОX OCF Операционные денежные потоки OGCI Oil and Gas Climate Initiative Инициатива компаний в нефтегазовом секторе с целью сокращения выбросов парниковых газов OMS Operating Management System Система оперативного управления для контроля и управления рисками и повышения производительности OPCOM Румынская биржа электроэнергии OPEX Operational Expenditure Операционные расходы OTC Over-The-Counter Market Внебиржевой рынок - рынок, который существует без организатора рынка

–  –  –

КОНТАКТНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

«НИС А.О. НОВИ САД»

Эл.почта: office@nis.eu 21000, Сербия, г. Нови Сад, ул. Народного фронта, д.12 тел.: (021) 481 1111 11070, Сербия, г. Новый Белград, ул. Милентия Поповича, д. 1 тел.: (011) 311 3311

РАБОТА С ИНВЕСТОРАМИ

Эл. почта: Investor.Relations@nis.eu 21000, Сербия, г. Нови Сад Народного фронта, д.12

СЕКТОР ПО РАБОТЕ С

МИНОРИТАРНЫМИ АКЦИОНЕРАМИ

Эл.почта: servis.akcionara@nis.eu 21000, Сербия, Нови Сад, ул. Народного фронта, д.12

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 ||

Похожие работы:

«Версия ПАО "ОФК Банк" Условия выпуска и обслуживания банковских карт и кредитования Картсчета ПАО "ОФК Банк" Условия выпуска и обслуживания банковских карт и кредитования Картсчета ПАО "ОФК...»

«Инструкция пользователя системы электронного банкинга StarAccess _ Особенности регистрации и работы в АРМ PC-Банкинг для клиентов физических лиц пользователей системы StarAccess (версия 4) 2013 г.1. Общие положения.1.1. Используемые...»

«ПЛЕ НЭР В ВАДИ ДЖЕ РА Т (пустыня Сахара) Суббота 27 марта – воскресенье 11 апреля 2010 г. О чем, собственно, речь Слово "вади" означает безводное русло реки, каких в Сахаре много. Вади Джерат (Алжир) представляет собой каньон шириной около 200 метро...»

«IV учебная единица: "Приставка"1. Ориентация учащихся в работе по модели полного усвоения. Напоминание о целях и особенностях работы.2. Обучение новой учебной единице в направлении полного усвоения; Минутка чистописания На доске написаны...»

«1. РАЗВИТИЕ СЛУХОВОГО ВНИМАНИЯ. РАЗВИТИЕ НЕРЕЧЕВОГО СЛУХА • Покажите ребенку различные музыкальные инструменты (например, барабан, бубен, ксилофон, колокольчики). Продемонстрируйте, как они звучат. Затем предложите ребенку отвернуться и догадаться, на каком инструменте...»

«Заезд "Рождество шагает по Европе" 3 января – 8 января 2017 года Рождество один из самых светлых и сказочных праздников, полный волшебства, ароматов хвои и мандаринов, ярких игрушек, карнавальных костюмов и подарков....»

«IV CОЗЫВ ГОСУДАРСТВЕННОГО СОВЕТА РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН "КРУГЛЫЙ СТОЛ", ПРИУРОЧЕННЫЙ К 20-ЛЕТИЮ ПОДПИСАНИЯ ДОГОВОРА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН "О РАЗГРАНИЧЕНИИ ПРЕДМЕТОВ ВЕДЕНИЯ И ВЗАИМНОМ ДЕЛЕГИРОВАНИИ ПОЛНОМОЧИЙ МЕЖДУ ОРГАНАМИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ВЛАСТИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ И ОРГАНАМИ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ВЛАСТИ РЕСПУБЛИКИ ТАТАРС...»

«Памятка Драматургия Цель Проблема выступающему Драматургические "враги" Аргументы Композиция Аллегории Репетиции Андрей Скворцов, Алексей Каптерев Черновые слайды Первый прогон Эмоции Чистовые слайды Формат Фокус Иллюстрации Оптимизация Генеральная репетиция Перед выступлением Разминка Медитация Во время выступления Обратная связь от аудитори...»

«Обзор Ветхого Завета Первая Часть Джеймс Нокс Предисловие Библия – это огромная книга. Ее содержание находится за пределами человеческого восприятия (1 Коринфянам 2:12-15, Деяния 8:30-31). В то время как Господь милостив и дает познание С...»

«БИБЛИЯ ЗА ГОД ПОЛНЫЙ ТЕКСТ СВЯЩЕННОГО ПИСАНИЯ ПО ЧТЕНИЯМ НА КАЖДЫЙ ДЕНЬ ГОДА Часть 5 МАЙ SALVEMUS!Составитель: о. АНРИ МАРТЕН На основании годичного "Плана чтения Библии" о. ИГОРЯ КОНДРАТЬЕВА В свободном доступе для некоммерческого пользования При воспроизведении обязательна ссылка на сайт SALVEMUS! "Упавшее на доб...»

«УДК 661.715.7 : 543.871.3 : 006.354 Группа Л39 ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТАНДАРТ СОЮЗА ССР гост -74* УГЛЕВОДОРОДЫ АРОМАТИЧЕСКИЕ БЕНЗОЛЬНОГО РЯДА 2706.1 Метод определения бромного числа Взамен Benzene hydrocarbons and allied products. ГОСТ 2706— 63 Method of determination of bromine value...»

«Программа Проект-Сфера управление портфелями и проектами ("ПРОЕКТ-СФЕРА") РУКОВОДСТВО ПО АДМИНИСТРИРОВАНИЮ СИСТЕМЫ Руководство по администрированию системы "ПРОЕКТ-СФЕРА" Подписной лист Р...»

«Саморегулируемая организация Некоммерческое партнерство "Межрегиональное объединение дорожников "СОЮЗДОРСТРОЙ" Стандарт организации СИСТЕМА СТАНДАРТИЗАЦИИ СОЮЗДОРСТРОЙ СТРУКТУРА СИСТЕМЫ НОРМАТИВНЫХ ДОКУМЕНТОВ НП "МОД "СОЮЗД...»

«Отчет по оценке воздействия на социальную сферу Часть 1 Проект “Сахалин-2” Второй этап i С А Х А Л И Н Э Н Е РД Ж И • ОТ Ч Е Т П О О Ц Е Н К Е В О З Д Е Й С Т В И Я Н А С О Ц И А Л Ь Н У Ю С Ф Е Р У ii С А Х А Л И Н Э Н Е РД Ж И • ОТ Ч Е Т П О О Ц Е Н К Е В О З Д Е Й С Т В И...»

«Блеск и нищета металлических опор УДК 621.315.66 Блеск и нищета металлических опор The Splendors and Miseries of Metal Supports Ключевые Воздушная линия, опора ВЛ, дизайн, ландслова шафтный дизайн, инженерный дизайн...»

«Індекс моніторингу реформ (iMoРe) Випуск 57 Період моніторингу: 20 березня 2 квітня 2017 іМоРе №57. Потужний сплеск анті-реформ обвалив індекс iMoRe майже до нуля Індекс моніторингу реформ (іМоРе) знову впав майже до нуля. Оцінка прогресу реформ за період з 20 березня по 2 квіт...»

«Том 8, №6 (ноябрь декабрь 2016) Интернет-журнал "НАУКОВЕДЕНИЕ" publishing@naukovedenie.ru http://naukovedenie.ru Интернет-журнал "Науковедение" ISSN 2223-5167 http://naukovedenie.ru/ Том 8, №6 (2016) http://naukovedenie.ru/vol8-6.php URL с...»

«Государственное бюджетное образовательное учреждение города Москвы средняя общеобразовательная школа № 479 имени дважды Героя Советского Союза Маршала В.И. Чуйкова Модель ученического самоуправления Москва 2013 Ученическое самоуправление форма организации жизнедеятельности коллектива учащи...»

«С И СТ Е МА П ОГР УЖ НО Й Т Е ЛЕ МЕ Т Р И И Т Р ИО Л Т М-0 1-0 5 АТ.654226.448 РЭ п р е о б р а з о в ы в а е м м и р ВВЕДЕНИЕ Настоящее Руководство по эксплуатации (РЭ) предназначено для изучения устройства системы погружной теле...»

«2 1. ЦЕЛИ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ Целью изучения дисциплины является подготовка студентов к практическому использованию операционных систем и баз данных. В результате изучения дисциплины студенты должны познакомиться с концепцией построения и работы различных о...»

«Программа ОФН-17: "Активные процессы в галактических и внегалактических объектах " Проект: "Наблюдательное изучение взаимного влияния галактик и их ближайшего окружения" Ответственный исполнитель: Моисеев А.В., д.ф.-м. наук, moisav@sao.ru Отч...»

«© 2000 г. В.В. ПЕТУХОВ ПОЛИТИЧЕСКИЕ ЦЕННОСТИ И ПОВЕДЕНИЕ СРЕДНЕГО КЛАССА ПЕТУХОВ Владимир Васильевич кандидат философских наук, директор Центра социально-политического анализа РНИСиНП. Отношение к актуальным вопросам общественно-политического развития Результаты названного уже исследования свидетельствуют о достаточ...»

«ОГЛАВЛЕНИЕ Пояснительная записка Актуальность рабочей программы дополнительного образования: Цель рабочей программы дополнительного образования: Задачи рабочей программы дополнительного об...»

«Содержание Введение Предварительные условия Требования Используемые компоненты Общие сведения Настройка Обзорные подписанные сертификаты ISE Определите, когда изменить сертификат Генерируйте запрос подписи сертифик...»

«Пальчиковые игры на уроках сольфеджио в младших классах I Введение "Сольфеджио – самая черновая и одновременно самая великая из всех дисциплин музыканта. Она посвящена святому святых музы...»

«StrlevernRapport • 2008:2 Совершенствование Российской нормативной базы в области обеспечения безопасности при выводе из эксплуатации и утилизации радиоизотопных термоэлектрических генераторов Referance: Sneve M K, Reka V. Upgrading the Re...»

«ОТРЫВКИ ИЗ СВЯЩЕННЫХ ПИСАНИЙ: "Монарх, коему тщета власти и господства не мешает блюсти справедливость, а роскошь, богатство, слава или командование войсками и легионами не затмевают сияния Дневного Светила беспристрастности, займет высокое положение и достойное место среди Горних Сонмов....»

«Инновационный подход к терапии хронического пульпита у детей в кариозных полостях II класса по Блэку Авторы: Мацкиева О.В Скрипкина Г.И Самохина В.И Вайц С.В Введение: Принято выделять три основных зоны риска зубов: фиссуры, пришеечные области и апрок...»

«Беспроводные устройства Verint ® Nextiva. Руководство для начинающих. Базовое руководство по беспроводным системам Предпродажное издание Ноябрь 2006 Данный документ содержит конфиденциальную и запатентован...»










 
2017 www.book.lib-i.ru - «Бесплатная электронная библиотека - электронные ресурсы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.