WWW.BOOK.LIB-I.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Электронные ресурсы
 

«УТВЕРЖДЕНА Правлением АО «Алма Банк» Протокол от 07 декабря 2016 г. № 48 Действует с 30 декабря 2016 г. Методика определения справедливой ...»

Редакция 2

Методика определения справедливой

АО "Алма Банк"

стоимости ценных бумаг в АО «Алма Банк» Лист 1 / 12

УТВЕРЖДЕНА

Правлением АО «Алма Банк»

Протокол от 07 декабря 2016 г. № 48

Действует с 30 декабря 2016 г.

Методика определения справедливой стоимости ценных бумаг

в АО «Алма Банк»

Редакция № 2

г. Москва, 2016

Редакция 2

Методика определения справедливой

АО "Алма Банк"

стоимости ценных бумаг в АО «Алма Банк» Лист 2 / 12 Оглавление

1. Введение

1.1. Цель

1.2. Область применения

1.3. Нормативные ссылки

1.4. Термины и определения

2. Критерии активности рынка

3. Исходные данные для оценки справедливой стоимости

4. Определение справедливой стоимости ценных бумаг

5. Определение справедливой стоимости ценных бумаг в условиях активного рынка.................. 6

6. Определение справедливой стоимости ценных бумаг в условиях неактивного рынка.............. 6

6.1. Метод, основанный на рыночных котировках

6.2. Рыночный (сравнительный) метод

6.3. Затратный метод (метод стоимости чистых активов)

6.4. Доходный метод (метод дисконтирования денежных потоков)

7. Проведение контроля по определению справедливой стоимости ценных бумаг

8. Хранение и защита информации



9. Раскрытие информации

10. Заключительные положения

Редакция 2 Методика определения справедливой АО "Алма Банк" стоимости ценных бумаг в АО «Алма Банк» Лист 3 / 12

1. Введение

1.1. Цель Целью Методики определения справедливой стоимости ценных бумаг в АО «Алма Банк» является установление способов и подходов к определению справедливой стоимости ценных бумаг, методов оценки справедливой стоимости, исходных данных для оценки ценных бумаг по справедливой стоимости.

1.2. Область применения Методика определения справедливой стоимости ценных бумаг в АО «Алма Банк»

применяется к ценным бумагам, отнесенным к категории «оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток» или «имеющиеся в наличии для продажи», учитываемых на балансе Банка по справедливой стоимости.

1.3. Нормативные ссылки Настоящая Методика разработана в соответствии с требованиями и рекомендациями следующих нормативных документов Банка России:

Положения Банка России от 16.07.2012г. № 385-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации»;

Письма Банка России от 06.03.2013г. № 37-Т «О мерах по контролю за достоверностью отражения кредитными организациями активов по справедливой стоимости»;

Письма Банка России от 29.12.2009г. № 186-Т «О Методических рекомендациях «Об оценке финансовых инструментов по текущей (справедливой) стоимости»;

Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», введенного в действие на территории РФ Приказом Минфина России от 28.12.2015г. № 217н.

1.4. Термины и определения Банк – Акционерное общество «Алма Банк».

Методика – Методика определения справедливой стоимости ценных бумаг в АО «Алма Банк».

Справедливая стоимость – это цена, которая может быть получена при продаже ценных бумаг или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе на основном (или наиболее выгодном) рынке на дату оценки в текущих рыночных условиях. По долговым ценным бумагам справедливая стоимость включает в себя также сумму накопленного купонного дохода, приходящегося на дату определения справедливой стоимости.





Учетная политика – Положение по организации бухгалтерского учета и учетной политики Банка.

Ценные бумаги (финансовые инструменты) – акции, облигации, паи паевых инвестиционных фондов.

–  –  –

Неактивный рынок представляет собой рынок, характерными особенностями которого являются:

совершение операций на нерегулярной основе, т.е. существенное по сравнению с периодом, когда рынок признавался активным, снижение объемов и уровня активности по операциям с ценными бумагами;

существенное увеличение разницы между ценами спроса и предложения;

существенное изменение цен за короткий промежуток времени.

Неактивным признается рынок, не соответствующий хотя бы одному критерию активного рынка или при наличии хотя бы одной характерной особенности неактивного рынка.

Существенным изменением уровня активности по операциям с ценными бумагами признается отсутствие информации о совершенных сделках с рассматриваемым финансовым инструментом более 30 календарных дней.

Существенным снижением объемов заключенных сделок по рассматриваемому финансовому инструменту признается снижение в размере более чем на 80%.

Существенным увеличением разницы между ценами спроса и предложения по рассматриваемому финансовому инструменту признается разница более чем 20%.

Существенным изменением цены рассматриваемого финансового инструмента за короткий промежуток времени признается изменение оцениваемого параметра на дату оценки в размере более 50%.

Анализ активности рынка производится ответственным сотрудником Отдела операций с ценными бумагами при приобретении ценной бумаги, а также по состоянию на конец последнего торгового дня календарного месяца.

В целях оценки активности рынка финансовых инструментов, не обращающихся на российском рынке ценных бумаг, Банк учитывает информацию об уровне BVAL (показатель – BVAL Score), предоставляемую информационной системой Bloomberg Finance L.P. Показатель BVAL Score представляет собой коэффициент, принимающий значения от 1 до 10 баллов, который агрегирует ряд данных (регулярность данных, объем сделок, количество маркетРедакция 2 Методика определения справедливой АО "Алма Банк" стоимости ценных бумаг в АО «Алма Банк» Лист 5 / 12 мейкеров, аналитические и финансовые данные по эмитенту и др.) по соответствующему финансовому инструменту и позволяет делать выводы о качестве рынка и имеющейся информации о финансовом инструменте. Рынок финансового инструмента признается активным при значениях BVAL Score от 8 до 10 баллов, и ценовые котировки такого рынка относятся к 1 Уровню иерархии исходных данных для оценки справедливой стоимости.

3. Исходные данные для оценки справедливой стоимости Исходные данные для оценки справедливой стоимости – это допущения, которые участники рынка используют при определении цены ценных бумаг.

Исходные данные 1 Уровня – это котируемые цены (некорректируемые) на активных рынках для идентичных ценных бумаг, к которым можно получить доступ на дату оценки.

Исходные данные 2 Уровня – это исходные данные, которые не являются котируемыми ценами, включенными в 1 Уровень, и которые прямо или косвенно являются наблюдаемыми.

Исходные данные 3 Уровня – это ненаблюдаемые исходные данные для ценных бумаг.

Приоритет при оценке справедливой стоимости ценных бумаг отдается наблюдаемым исходным данным. Наиболее надежным доказательством справедливой стоимости ценных бумаг являются котируемые цены на активном рынке.

Для определения справедливой стоимости ценных бумаг в рамках настоящей Методики в качестве базового метода оценки в соответствии с требованиями Международного стандарта финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» при наличии активного рынка используется рыночный подход на основе исходных данных 1 Уровня.

В условиях отсутствия активного рынка справедливая стоимость ценных бумаг, относящихся к категории «оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток» в соответствие с требованиями Приложения 10 к Положению Банка России от 16.07.2012 № 385-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации», определяется с использованием рыночного подхода на основе исходных данных 2 Уровня и других методов, описанных в разделе 6 Методики. Справедливая стоимость ценных бумаг, включенных в иные учетные категории, в условиях отсутствия активного рынка не определяется, а ценные бумаги учитываются на балансе Банка с созданием резервов на возможные потери в соответствие с требованиями Положения Банка России от 20.03.2006 № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» и соответствующего внутреннего нормативного документа Банка, регламентирующего порядок создания резервов на возможные потери.

4. Определение справедливой стоимости ценных бумаг Ценные бумаги считаются котируемыми на активном рынке, если котировки по данным инструментам регулярно определяются и информация о них является доступной на фондовой бирже, а также, если эти цены отражают действительные и рыночные операции, проводимые в ходе обычной деятельности, совершаемые независимыми участниками рынка. Цель определения справедливой стоимости состоит в получении цены, по которой может быть совершена операция с оцениваемыми ценными бумагами на дату проведения оценки на рынке, который является основным для оцениваемых ценных бумаг, или при отсутствии основного рынка, на рынке, наиболее выгодном в отношении рассматриваемых ценных бумаг, к которому Банк имеет непосредственный доступ. Для ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг, основным является рынок, организованный ПАО «Московская Биржа ММВБРТС».

Справедливая стоимость ценных бумаг определяется Банком в следующих случаях:

в дату приобретения Банком ценных бумаг;

Редакция 2 Методика определения справедливой АО "Алма Банк" стоимости ценных бумаг в АО «Алма Банк» Лист 6 / 12 при совершении в течение месяца операций с ценными бумагами соответствующего выпуска;

в последний рабочий день календарного месяца;

в случае выплаты эмитентом процентных доходов или погашения (частичного погашения) по долговым ценным бумагам;

в течение месяца в случае, если имеет место существенное изменение справедливой стоимости ценных бумаг соответствующего выпуска.

Существенным изменением справедливой стоимости признается увеличение или снижение справедливой стоимости по сравнению с балансовой стоимостью ценных бумаг на 50% и более.

5. Определение справедливой стоимости ценных бумаг в условиях активного рынка Справедливая стоимость ценной бумаги в условиях активного рынка определяется с использованием исходных данных 1 Уровня. К исходным данным 1 Уровня в рамках настоящей Методики относятся фактические или расчетные цены (значение которых основано на учете фактических цен) сделок с ценными бумагами в процессе рыночных торгов, проводимых лицензированными организаторами торгов на рынке ценных бумаг.

Для ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг и номинированных в валюте РФ, по которым организатором торговли ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» рассчитывается рыночная котировка, надежно определенной справедливой стоимостью признается средневзвешенная цена на день проведения переоценки, раскрываемая организатором торговли на рынке ценных бумаг, включая процентный (купонный) доход по долговым ценным бумагам на дату определения справедливой стоимости. В случае отсутствия рыночных котировок на день проведения переоценки, справедливой стоимостью признается средневзвешенная цена на день, ближайший ко дню проведения переоценки за последние 30 календарных дней.

Для ценных бумаг, не обращающихся на российском рынке ценных бумаг, надежно определенной справедливой стоимостью признается цена закрытия торгового дня (BGN, а в случае ее отсутствия – цена BVAL), рассчитанная информационной системой Bloomberg Finance L.P. на основе данных активных рынков на день проведения оценки справедливой стоимости. В случае отсутствия ценовых котировок на дату определения справедливой стоимости ценной бумаги, надежно определенной стоимостью признается цена закрытия торгового дня (цена BGN, а в случае ее отсутствия – цена BVAL), рассчитанная информационной системой Bloomberg Finance L.P. на день, ближайший ко дню проведения оценки справедливой стоимости в течение последних 30 календарных дней.

Для ценных бумаг, приобретенных в процессе размещения, справедливой стоимостью признается цена их приобретения.

6. Определение справедливой стоимости ценных бумаг в условиях неактивного рынка Независимо от используемого способа, цель оценки финансовых инструментов состоит в ` получении цены, по которой могла бы быть совершена операция на самом благоприятном рынке на дату оценки. Из всех нижеприведенных методов оценки, используются такие методы, которые являются приемлемыми в сложившихся обстоятельствах и для которых доступны данные, достаточные для оценки справедливой стоимости, при этом максимально используя наблюдаемые исходные данные и минимально используя ненаблюдаемые исходные данные.

В случае отсутствия активного рынка по финансовым инструментам, применяется один из перечисленных методов:

метод, основанный на рыночных котировках;

Редакция 2 Методика определения справедливой АО "Алма Банк" стоимости ценных бумаг в АО «Алма Банк» Лист 7 / 12 рыночный (сравнительный) метод;

затратный метод (метод стоимости чистых активов);

доходный метод (метод дисконтирования денежных потоков).

Оценка справедливой стоимости в отсутствие активного рынка производится специалистом подразделения, осуществляющего операции с ценными бумагами, и оформляется профессиональным суждением, где дополнительно описывается текущее состояние рынка, характер оцениваемых активов, исходные данные и допущения с учетом разумных предположений. Данные корректируются с учетом ожиданий «общих» участников рынка (рассматривается состояние и месторасположение актива либо любые ограничения на продажу или использование) и любой наилучшей имеющейся в данный момент информацией.

6.1. Метод, основанный на рыночных котировках В отсутствие активного рынка для ценных бумаг, обращающихся на российском рынке, для надежного определения справедливой стоимости признаются в порядке очередности следующие типы цен на день проведения переоценки:

средневзвешенная цена, рассчитанная российским организатором торговли на рынке ценных бумаг в течение последних 60 торговых дней;

котировка на покупку при закрытии торгов;

цена последней сделки;

рыночная цена.

Основным источником информации являются данные, раскрываемые ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС». Для определения справедливой стоимости рассматриваются котировки в ближайший день, когда торговая площадка проводила торги с оцениваемыми ценными бумагами, но возможный период не должен превышать 180 календарных дней.

Для оценки справедливой стоимости Банк применяет к наблюдаемым котировкам неактивного рынка корректировочные коэффициенты, которые зависят от давности отсутствия торгов по рассматриваемым финансовым инструментам.

При отсутствии торговли в течение:

последних 60 дней применяется корректировочный коэффициент в размере 0,95;

последних 90 дней применяется корректировочный коэффициент в размере 0,90;

последних 120 дней применяется корректировочный коэффициент в размере 0,80;

последних 150 дней применяется корректировочный коэффициент в размере 0,60;

последних 180 дней применяется корректировочный коэффициент в размере 0,30.

В случае признания рынка по финансовому инструменту неактивным, но при наличии рыночных котировок на организованных торгах за последние 60 дней для оценки справедливой стоимости также применяется понижающий корректировочный коэффициент в размере 0,98.

Корректировка к котируемой цене ценной бумаги приводит к тому, что оценка по справедливой стоимости классифицируется в рамках исходных данных 2 Уровня.

Рынок финансовых инструментов, не обращающихся на российском организованном рынке ценных бумаг, признается неактивным, если показатель BVAL Score ниже 8 баллов либо отсутствует (т.е. BVAL = 0).

Для ценных бумаг такого рынка надежно определенной справедливой стоимостью признается цена закрытия торгового дня (BGN, а в случае ее отсутствия – цена BVAL), рассчитанная информационной системой Bloomberg Finance L.P. на день проведения оценки справедливой стоимости. В случае отсутствия данных о котировках на день проведения переоценки, справедливой стоимостью признается последняя котировка на день, ближайший ко дню проведения переоценки. Максимально возможный период не должен превышать 180 календарных дней.

Редакция 2 Методика определения справедливой АО "Алма Банк" стоимости ценных бумаг в АО «Алма Банк» Лист 8 / 12 К ценовым котировкам финансовых инструментов, не обращающихся на российском организованном рынке ценных бумаг, применяется корректировочный коэффициент, и они относятся ко 2 Уровню иерархии исходных данных для оценки справедливой стоимости.

Коэффициенты распределяются следующим образом:

если на дату определения справедливой стоимости показатель BVAL Score составляет 6-7 баллов, применяется корректировочный коэффициент в размере 0,9;

если на дату определения справедливой стоимости показатель BVAL Score составляет 4-5 баллов, применяется корректировочный коэффициент в размере 0,8;

если на дату определения справедливой стоимости показатель BVAL Score составляет менее 3 баллов, применяется корректировочный коэффициент в размере 0,5.

При составлении профессионального суждения по определению справедливой стоимости ценных бумаг ответственным лицом могут быть предусмотрены иные корректировки в зависимости от ситуации на фондовом рынке, финансового состояния эмитента, экономической ситуации в отрасли, к которой относится эмитент, и в целом по стране.

6.2. Рыночный (сравнительный) метод В условиях неактивного рынка в случае отсутствия торгов по ценным бумагам более 180 дней для определения справедливой стоимости применяется рыночный (сравнительный) подход на основе исходных данных 2 Уровня.

В случае существенных изменений экономических условий справедливая стоимость определяется рыночным методом на основании информации о справедливой стоимости других, в значительной мере тождественных ценных бумаг. Критериями тождественности служат: срок погашения, конфигурация денежных потоков, валюта платежа, процентная база, риски. Банк анализирует ценные бумаги на соответствие критериям тождественности, и использует информацию о котировках выбранной в качестве тождественной ценной бумаги для определения справедливой стоимости. Тождественными ценными бумагами могут быть признаны аналогичные, однородные ценные бумаги.

Аналогичными признаются финансовые инструменты, имеющие одинаковые характерные для них основные признаки. При определении аналогичности финансовых инструментов учитываются, в частности, их условия выпуска, кредитное качество и репутация на рынке, страна, эмитент. При определении аналогичности финансовых инструментов незначительные различия в вышеуказанных параметрах могут не учитываться.

Однородными признаются финансовые инструменты, которые, не являясь аналогичными, имеют сходные характеристики и состоят из схожих компонентов, что позволяет им выполнять одни и те же функции и (или) быть коммерчески взаимозаменяемыми. При определении однородности финансовых инструментов учитываются, в частности, их качество, репутация эмитента на рынке, страна происхождения. В частности, учитываются такие условия сделок, как количество (объем), сроки исполнения обязательств, условия платежей, обычно применяемые в сделках данного вида, а также иные разумные условия, которые могут оказывать влияние на цены. При этом условия сделок на рынке аналогичных (а при их отсутствии – однородных) финансовых инструментов признаются сопоставимыми, если различие между такими условиями либо существенно не влияет на цену таких финансовых инструментов либо может быть учтено с помощью поправок.

Редакция 2 Методика определения справедливой АО "Алма Банк" стоимости ценных бумаг в АО «Алма Банк» Лист 9 / 12 При определении справедливой стоимости ценных бумаг рыночным методом используются корректировочные коэффициенты, аналогичные используемым при методе, основанном на рыночных котировках (п. 6.1). Использование корректировок при определении справедливой стоимости ценной бумаги приводит к тому, что оценка по справедливой стоимости классифицируется в рамках исходных данных 2 Уровня.

6.3. Затратный метод (метод стоимости чистых активов) Метод основан на оценке рыночной стоимости всех статей активов и обязательств, принимаемых к расчету чистых активов общества. Метод применим для оценки справедливой стоимости акций действующих предприятий почти всех отраслей.

Справедливая стоимость ценной бумаги при использовании метода расчета величины чистых активов эмитента, приходящихся на одну долевую ценную бумагу, определяется как частное от деления величины чистых активов, рассчитанных на основании последних отчетных данных, подтвержденных независимым аудитором, на общее количество акций эмитента, дисконтированное на 10%:

ЧА 1 0,1 CC V где ЧА – величины чистых активов (для некредитных организаций) или собственных средств (для кредитных организаций), рассчитанных на основании последних отчетных данных, V – общее количество акций эмитента.

Расчет величины чистых активов осуществляется в соответствии с подходом, изложенным в Порядке определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового Кодекса Российской Федерации, утвержденного Приказом ФСФР России от 09.11.2010 г. № 10-66/пз-н.

6.4. Доходный метод (метод дисконтирования денежных потоков) Метод дисконтирования денежных потоков основан на предположении, что стоимость инвестиций в компанию в целом (или покупку ее акций) зависит от будущих выгод (например, от величины денежного потока будущих доходов или дивидендов), которые получит инвестор.

Затем эти будущие денежные потоки приводятся к эквивалентной текущей стоимости с использованием ставки дисконта, которая зависит от требуемой инвестором нормы дохода (доходности) на вложенные средства. Расчеты ожидаемой инвестором доходности основываются на анализе риска инвестирования в компанию, а также риска, связанного с получением ожидаемого будущего денежного потока в нестабильных условиях внешней среды (изменения процентных ставок, курса валюты, инфляции и др.).

Определение стоимости доходным методом основано на предположении о том, что потенциальный инвестор не заплатит за данную компанию сумму, большую, чем текущая стоимость будущих доходов, а собственник не продаст свою компанию по цене ниже текущей стоимости прогнозируемых будущих доходов. В результате взаимодействия стороны придут к соглашению о рыночной цене, равной текущей стоимости будущих доходов.

Чтобы привести будущую стоимость инвестиций к ее начальной стоимости, необходимо умножить на коэффициент дисконтирования все денежные доходы, связанные с инвестицией, и суммировать полученные величины.

Формула для вычисления справедливой стоимости облигаций подразумевает выплату дохода через равные промежутки времени и возврата основной суммы в конце срока:

CF1 CF2 CFn N CC...

1 r (1 r ) 2 (1 r ) n (1 r ) n Редакция 2 Методика определения справедливой АО "Алма Банк" стоимости ценных бумаг в АО «Алма Банк» Лист 10 / 12 где CF1, CF2, …, CFn – купон, начисленный в конце первого, второго и последующих n периодов, N – номинальная стоимость, выплачиваемая по окончании n-го периода, r – ставка дисконтирования.

Ставка дисконтирования представляет собой ставку доходности, используемую для преобразования предполагаемых ожидаемых будущих платежей (или поступлений) в текущую стоимость.

Для расчета ставки дисконтирования проводится тщательный анализ финансового состояния эмитента финансового актива, определяется его платежеспособность, учитывается вероятность наступления того или иного события, оцениваются возможные риски, связанные с недополучением дохода по финансовому активу и др. Ставка дисконтирования определяется экспертным путем, исходя из степени рискованности финансового актива кумулятивным методом. Источником информации являются результаты фундаментального анализа деятельности эмитента.

Формула для расчета ставки дисконтирования кумулятивным методом:

r RF R1 Rn где RF – норма дохода по безрисковым вложениям (далее – безрисковая ставка);

R1+... + Rn — рисковые премии по иным рискам (далее – иные риски).

В качестве безрисковой ставки (альтернативной доходности) используются в зависимости от вида финансового актива:

ключевая ставка Банка России;

ставка размещения ОФЗ на ОРЦБ сроком, сопоставимым с приобретаемым финансовым инструментом;

ставка Сберегательного Банка РФ по договору депозита для векселя, оплата которого в срок не вызывает сомнения.

Банк учитывает следующие иные риски при расчете ставки дисконтирования:

кредитоспособность эмитента финансового актива, риск неплатежа;

деловая репутация эмитента финансового актива;

риск изменений курса валют.

Для того чтобы использовать данный подход, Банк принимает значимость каждого из иных рисков в расчете общей оценки иных рисков:

кредитоспособность эмитента финансового актива, риск неплатежа – 0,7;

деловая репутация эмитента финансового актива – 0,2;

риск изменений курса валют – 0,1.

Оценка кредитоспособности эмитента, риска неплатежа по финансовым активам проводится по результатам анализа деятельности эмитента с учетом его финансового положения, качества обслуживания эмитентом долга в соответствии с Положением о порядке формирования резервов на возможные потери Банка.

Процент риска вложений в финансовый актив, рассчитанный в соответствии с Положением о порядке формирования резервов на возможные потери Банка, принимается в качестве оценки кредитоспособности эмитента, риска неплатежа по финансовым активам.

Деловая репутация эмитента оценивается исходя из информации, полученной Банком из различных внешних и внутренних информационных источников. Порядок оценки деловой репутации эмитента представлен в таблице 2.

Таблица 2 Деловая репутация эмитента Показатели № Срок Информация о санкциях, Уровень риска Смена руководящих п/п деятельности участии в судебных процессах органов эмитента за полный год Редакция 2 Методика определения справедливой АО "Алма Банк" стоимости ценных бумаг в АО «Алма Банк» Лист 11 / 12

–  –  –

При расчете справедливой стоимости финансовых активов необходимо учитывать положительные (отрицательные) курсовые разницы. По финансовым активам, эмитированным в рублях, риск учитывает инфляционные процессы, по финансовым активам в валюте также учитываются риски изменений курсов валют.

Риск изменений курсовых разниц оценивается по категориям:

низкий – изменение курса валют к курсу на дату приобретения от 0 до 20% - оценка риска «0»;

средний – изменение курса валют к курсу на дату приобретения от 21 до 50% - оценка риска «0,5»;

высокий – изменение курса валют к курсу на дату приобретения свыше 50% - оценка риска «1».

Показатели оценки иных рисков по оцениваемым финансовым активам сводятся в таблицу 3.

–  –  –

7. Проведение контроля по определению справедливой стоимости ценных бумаг Проведение проверок операций с ценными бумагами, а также правильности определения справедливой стоимости ценных бумаг проводится Службой внутреннего аудита в соответствии с планом, утвержденным Советом директоров.

Мониторинг правильности оценки ценных бумаг по справедливой стоимости производится Отделом операций с ценными бумагами, Казначейством не реже 1 раза в месяц при переоценке ценных бумаг.

В случае если по результатам проверок выявлены случаи сознательного искажения отчетных данных и/или недостоверного отражения справедливой стоимости ценных бумаг, Банк вправе уменьшить размер стимулирующих выплат сотрудникам, допустившим сознательное искажение отчетных данных и/или недостоверное отражение справедливой стоимости ценных бумаг.

8. Хранение и защита информации Информация обо всех исходных данных, используемых при определении и расчете справедливой стоимости финансовых инструментов, подлежит хранению в электронном или бумажном виде (в зависимости от способа получения информации) в течение 5 лет с даты определения/расчета справедливой стоимости финансовых инструментов.

В случае необходимости Банк имеет право использовать информацию организатора торговли ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС», которая также хранится в течение 5 лет, является общедоступной и публикуется на официальном сайте биржи в сети Интернет и предоставляется на бесплатной основе.

9. Раскрытие информации С целью раскрытия информации неограниченному кругу лиц, настоящая Методика подлежит размещению на официальном сайте Банка в сети Интернет http://www.almabank.ru.

10. Заключительные положения Настоящая Методика вступает в силу с 30 декабря 2016 года.

Если в результате изменения законодательства Российской Федерации отдельные разделы настоящей Методики вступают с ним в противоречие, эти разделы утрачивают силу и до момента внесения изменений в настоящую Методику Банк руководствуется по соответствующим вопросам непосредственно законодательством Российской Федерации.

Недействительность отдельных разделов настоящей Методики не влечет




Похожие работы:

«Максим Батырев 45 татуировок менеджера. Правила российского руководителя Текст предоставлен издательством http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=6187749 45 татуировок менеджера. Правила российског...»

«УДК 504.06 М.С. Оборин1, Т.П. Девяткова2 ОПЫТ СОЗДАНИЯ ОСОБО ОХРАНЯЕМОГО ПРИРОДНОГО ОБЪЕКТА НА КУРОРТНО-РЕКРЕАЦИОННОЙ ТЕРРИТОРИИ M.S. OBORIN, T.P. DEVYTCOVA THE EXPERIENCE OF MAKING OF ESPECIALLY QUARDED OBJECT ON THE RESORTRECREATIONAL ZONE ЗАО "Курорт Усть-Качка", 61...»

«Еврейское местечко Каушаны, Бессарабия. При румынской власти, до 28 июня 1940 года До начала войны, до 22 июня 1941 года После войны Находясь в Америке, в нескольких тысячах километрах от описываемых мест, разделённый океаном, а главное временем более чем шестидесяти долгих лет, я постараюсь описать жизнь...»

«СПОСОБЫ ШНУРОВКИ ОБУВИ Санкт-Петербург 2011г. Перекрестная шнуровка Также известна как Традиционная шнуровка или Шнуровка зигзагом Наверное, это самый обычный метод шнуровки ботинок и сапог. Шнурок перекрещивается сам...»

«http://collections.ushmm.org Contact reference@ushmm.org for further information about this collection Вопрос: Добрый день! Прежде, чем мы начнем говорить, я прошу Вас назвать свою фамилию, имя. Ответ:...»

«Приложение №4 к Условиям открытия и обслуживания расчетного счета Перечень тарифов и услуг, оказываемых клиентам подразделений ПАО Сбербанк на территории Свердловской области (действуют с 01.01.2017) Стоимость услуги1 Наименование услуги в рублях в иностранной валюте2...»

«ООО Активные Технологии, г. Санкт-Петербург, Россия 8-800-333-49-28 (звонок бесплатный по России) info@ultra-ever-dry.info u-e-d.ru Универсальные высокоэффективные эко-очистители ULTRA GUARD и ULTRA GUA...»

«Профессиональная переподготовка по специальности "стоматология терапевтическая" Дисциплина 5. Кариес зубов. Кариес зубов. 5. всего лекции Практич. занятия 91 ч 30 ч 61 ч Тема.1. Морфофизиологические особенности и функции твердых тканей зубов. всего лекции Практич. занятия 6ч 3ч 3ч Анатомическое строение зубов. Эмаль. Строение. Функция...»









 
2017 www.book.lib-i.ru - «Бесплатная электронная библиотека - электронные ресурсы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.