WWW.BOOK.LIB-I.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Электронные ресурсы
 

Pages:   || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 7 |

«Министерство образования и науки Российской Федерации ПАО СК «Росгосстрах» Костромской государственный университет СТРАХОВАНИЕ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВЫХ ...»

-- [ Страница 1 ] --

Министерство образования и наук

и Российской Федерации

ПАО СК «Росгосстрах»

Костромской государственный университет

СТРАХОВАНИЕ

В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ В РОССИИ:

МЕСТО, ПРОБЛЕМЫ, ТРАНСФОРМАЦИЯ

Сборник трудов

XVIII Международной научно-практической конференции

(г. Кострома, 7–9 июня 2017 г.)

В двух томах

Том 1

Кострома

КГУ

УДК 368

ББК 65.271.323 С836

Ответственные редакторы:

Злобин Е. В., кандидат исторических наук, доцент;

Юлдашев Р.Т., доктор экономических наук, профессор, академик РАЕН

Редакционная коллегия:

Ахвледиани Ю. Т., доктор экономических наук, профессор;

Белозеров С. А., доктор экономических наук, профессор;

Беркович М. И., доктор экономических наук, профессор;

Гварлиани Т. Е., доктор экономических наук, профессор;

Данилевская Е. Е., кандидат экономических наук, доцент;

Кириллова Н. В., доктор экономических наук, профессор;

Князева Е. Г., доктор экономических наук, профессор;

Турбина К. Е., доктор экономических наук, профессор;

Хоминич И. П., доктор экономических наук, профессор;

Цыганов А. А., доктор экономических наук, профессор С836 Страхование в системе финансовых услуг в России: место, проблемы, трансформация : сборник трудов XVIII Междунар.



науч.-практ. конф. (г. Кострома, 7–9 июня 2017 г.). В 2 т. Т. 1 / Росгосстрах ; Костром. гос. ун-т ; отв. ред. Е. В. Злобин, Р. Т. Юлдашев. – Кострома : Изд-во Костром. гос. ун-та, 2017. – 300 с.

ISBN 978-5-8285-0850-1 Сборник включает статьи участников XVIII Международной научнопрактической конференции, организованной компанией «Росгосстрах»

и Костромским государственным университетом при участии Второго научного страхового общества. В публикациях рассмотрены: место страхования в финансовой системе России, проблемы региональных и глобального страховых рынков, различные виды и формы страхования, состояние подготовки кадров для страховой отрасли.

Издание адресовано экспертам в области страхования, студентам, аспирантам, научным работникам и преподавателям учебных учреждений.

УДК 368 ББК 65.271.323 Статьи публикуются в авторской редакции 16+ ISBN 978-5-8285-0849-5 © Росгосстрах, 2017 ISBN 978-5-8285-0850-1 (Том 1) © КГУ, 2017

ПРИВЕТСТВЕННОЕ СЛОВО

Генерального директора компании РОСГОССТРАХ Д.Э. Маркарова Уважаемые коллеги!

От имени коллектива компании РОСГОССТРАХ приветствую участников XVIII Международной научно-практической конференции по страхованию!

Мы живем в стремительно меняющемся мире, полном разнонаправленных тенденций.

Яркое тому подтверждение – минувший 2016 год. С одной стороны, страховая отрасль очевидно развивалась и росла – совокупные сборы по всем видам составили без малого 1,2 триллиона рублей. При этом в 2016 году на первый план выдвинулись добровольные виды страхования, в первую очередь – страхование жизни.

Более того, впервые с момента появления обязательных видов страхования доля добровольных видов страхования в общих сборах почти достигла 80 %. С другой стороны, обязательные виды страхования, в первую очередь, ОСАГО, не просто перестали быть локомотивами развития, а превратились в «драйверы убыточности».





Страховые компании как важный элемент финансовой системы сталкиваются сегодня с новыми вызовами, в том числе с конкуренцией со стороны других участников финансового рынка, что объективно способствует изменению нашей отрасли, освоению новых пространств и технологий.

Ведущие банки страны предлагают своим клиентам не только классические финансовые услуги, но и развивают различные направления страхования. При этом значительно выросли банковские каналы продаж страховых продуктов – если в 2015 года они давали четверть поступающих премий, то в 2016 – уже превысили треть. А в нынешнем году, по оценкам экспертов, поступления страховой премии через банковский канал могут составить 45 %.

Одновременно финансовые услуги все больше оцифровываются, все чаще переходят из офф-лайна в онлайн. Движение в сторону дигитализации, в сторону все большей технологизации – эти процессы будут все более ускоряться, в том числе и в страховании.

Bankassuranse и полноценный представитель страховой компании в мобильном телефоне – приложение, через которое можно и полис оформить, и урегулировать страховое событие, – таким будет наше очень недалекое будущее. И клиентам будет интересен только тот страховщик, который это осознает, который не только тщательно готовится к этим вызовам, но и активно двигается в этом направлении, инвестирует в технологии и диверсифицирует каналы продаж. И только такой страховщик способен сохранить и упрочить свои позиции на рынке.

Убежден: международная конференция в Костроме даст возможность проанализировать основные тренды в страховании в России, спрогнозировать будущие место и роль страховой отрасли в экономике нашей страны и в сфере финансовых услуг, придаст новый импульс взаимодействию между учебными заведениями и реальным страховым бизнесом.

А главное – станет еще одним важным и надежным блоком в фундаменте обновляющейся финансово-экономической системы России.

Удачи вам и новых успехов!

–  –  –

ПРИВЕТСТВЕННОЕ СЛОВО

первого вице-губернатора Костромской области И.В. Корсуна Уважаемые участники конференции!

Страхование играет большую роль в российской экономике. Сегодня мы можем с уверенностью сказать, что страхование, благодаря своей многофункциональности, способствует развитию рыночных отношений, реализует механизм социальной защиты граждан, а также является важным источником инвестиций.

Социально-экономическое развитие России базируется на устойчивом экономическом росте предприятий и организаций. Вместе с тем, хозяйствующие субъекты находятся в неравных условиях из-за своего территориального расположения, что приводит к дополнительным рискам при ведении бизнеса. В данном случае страхование является важным фактором обеспечения стабильности при ведении предпринимательской деятельности. По мере развития национального рынка, в регионах формируется своя структура страховых рисков. Благодаря этому в субъектах наблюдается диверсификация видов страхования, связанная с особенностями отдельных территорий.

Вместе с тем в отрасли страхования остаются проблемы, имеющие сложный системный характер, что препятствует развитию рынков страховых услуг на всех уровнях. В этой связи проведение в Костромской области Международной научно-практической конференции «Страхование в системе финансовых услуг в России: место, проблемы, трансформация» является серьезным и своевременным шагом в решении указанных проблем.

Совместные действия органов государственной власти и специалистов страховой сферы позволят всесторонне оценить состояние отраслей народного хозяйства и создать платформу для принятия действенных мер по созданию развитой системы финансовых услуг.

Желаю участникам конференции плодотворной работы!

–  –  –

Уважаемые участники конференции!

От имени Костромского государственного университета – опорного вуза региона – рад приветствовать Вас на Костромской земле.

Проведение конференции такого уровня – значимое для нас событие. Ежегодно такая конференция собирает представителей власти, страховых компаний, образовательных учреждений со всей страны.

Осознание необходимости страховой защиты тесно связано с развитием экономики, политики, права и других аспектов общественной жизни. Развитая система страхования создает эффективные механизмы защиты. Исследования страхового рынка и его проблем направлены на понимание происходящих в страховании процессов в целях совершенствования взаимодействия государства, страховых компаний и потребителей страховых услуг.

Усложнение социально-экономических процессов, происходящих в современном обществе, требуют изменений в видах, объемах, формах предлагаемых страховых услуг. Обмен опытом, идеями, представление результатов научных исследований позволяют выработать конкретные решения по укреплению и развитию системы страхования, а также дают возможность консолидировать интересы образования, науки и бизнеса.

Современные процессы требуют объединения усилий для решения насущных проблем, в том числе в изменении подходов к образовательному процессу. Совместная работа образовательных учреждений, предприятий и организаций по подготовке кадров способна обеспечить качественную профессиональную подготовку специалистов, в том числе для страховой отрасли.

Мы желаем успешной плодотворной работы участникам конференции и искренне надеемся на то, что ее результаты будут претворены в жизнь для решения проблем и укрепления страхового рынка Российской Федерации.

Желаем всем участникам конференции успехов в этой работе!

–  –  –

Как инициатор первой (в конце прошлого века) научно-практической конференции по страхованию, определявшей своей программой обсуждение проблем развития страхования в современном мире, выражаю глубокое удовлетворение расширением масштабов конференции и значительным увеличением числа ее участников. Очень важно, что в орбиту обсуждения перспективных аспектов страхования вовлекаются вузы многих регионов России.

Тема данной конференции обуславливает принципиально новый, весьма актуальный подход к страхованию в системе финансово-кредитных отношений, его нынешнему и перспективному месту в системе финансовых услуг. Страхование может дополнять или заменять нынешние финансовые услуги, защищать их надежность, создавать предпосылки для новых финансовых потоков.

Вместе с тем в теории и на практике возникают неоднозначные положения о соотношении страховых, бюджетных, налоговых и иных финансовых решений, когда роль страхования или недооценивается, или переоценивается.

Страховые услуги должны быть максимально надежными и полными, при безусловном приоритете интересов страхователей. Бесспорность страховых услуг предполагает соразмерность обязательств и возможностей их выполнения. При рассмотрении названных и других проблем, конечно, могут возникать противоречивые взгляды ученых и практиков. Обсуждение их позволит найти решения для оптимизации видов и форм страхования.

Желаю успехов!

–  –  –

РОЛЬ СТРАХОВАНИЯ

В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ В РОССИИ

УДК 330.341.1 Н.И. Антипина, М.И. Беркович1

К ПРОБЛЕМЕ СТРАХОВАНИЯ РИСКОВ

ВЕНЧУРНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

г. Кострома Аннотация: представлены совокупность видов рисков венчурных инвестиций и механизмы управления ими. Изучен опыт страхования рисков венчурных инвестиций на примере субъектов экономических отношений, участвующих в инвестировании венчурных проектов.

Ключевые слова: венчурные инвестиции, риск, страхование, инновации.

Одним из важнейших элементов инновационной системы Российской Федерации является индустрия венчурного инвестирования, призванная содействовать росту производства конкурентоспособной высокотехнологичной продукции и услуг, ускоренной коммерциализации интеллектуальной собственности и реализации отечественного научно-технического потенциала.

Венчурный капитал является одним из эффективных источников финансирования инновационной деятельности. Это сравнительно новый для России вид финансовых услуг. Его развитие пришлось на середину 2000-х, когда Минэкономразвития России начало реализацию программы по созданию региональных венчурных фондов. Можно выделить пять крупных групп субъектов экономических отношений, участвующих в инвестировании венчурных проектов: частные лица, венчурный инвестиционный фонд, крупные финансовые структуры, бизнес-ангелы, государство. Многие из них в настоящее время действуют в России.

Венчурная компания может выбирать различные виды финансирования за счет внешних средств, в зависимости от того, не могут (кредиты, государственная поддержка) или могут они привести к смене собственника компании (венчурные инвестиции, прямые инвестиции). Венчурные инвестиции можно классифицировать как инновационные (признак – объект инвестирования), высокодоходные (признак – доходность инвестирования) и высокорисковые (признак – уровень инвестиционного риска).

Поскольку инновационная деятельность характеризуется значительной неопределенностью, серьезными рисками, то эффективное управление рисками становится ключевой задачей. Риски венчурного инвестирования могут быть самыми разнообразными, начиная от неправильного распределения денежных потоков, заканчивая просчетами в прогнозах возможной прибыли. К типовым рискам относят недостаточный уровень компетенций © Антипина Н.И., Беркович М.И., 2017 команды инновационной компании; отсутствие предсказуемой стратегии возврата инвестиций и возможных инвесторов следующего раунда; переоценку рыночной обоснованности бизнес-модели; риск недостижения заявленных параметров технологии; конфликт технологии компании с международным технологическим трендом или «road-map» международных технологических лидеров; попадание продукции в сектор двойного/военного назначения (для западных рынков это зачастую оказывается преимуществом, так как возникает гарантия выгодного для инвестора выхода) [3]. Венчурные инвесторы систематически проводят оценку новых бизнесов по 6 категориям риска: риск конкуренции, риск невозможности спасти вложенные средства в случае необходимости, риск потерять весь вклад, риск провала менеджмента, риск провала бизнес-идеи и риск провала лидерства [4].

Одним из эффективных методом управления инновационными рисками является страхование, цель которого, определенная в базовом законе [1] – защита интересов при наступлении определенных страховых случаев, уменьшение риска осуществления предпринимательской деятельности.

Защита прав участников венчурных сделок в России осуществляется в соответствии с законами РФ, прежде всего с Гражданским кодексом РФ. Соответственно, защита прав участников венчурных сделок не отличается какими-либо особенностями.

Что касается инновационных компаний, то зачастую для обычных банковских инструментов (например, кредитов) они представляют слишком большой риск. Специфика рынка венчурных инвестиций в России в том, что со стороны инвестиций рынок находится на стадии становления, и большинство крупных венчурных фондов, работающих на российском рынке, созданы в рамках государственно-частного партнерства. Венчурные риски крайне нестандартны, вероятность рискового события очень высока, все риски ложатся исключительно на инвестора, а стартапер не обязан ничего возмещать, так как заранее известна степень риска. Вкладчик предоставляет средства для реализации идеи добровольно, не имея никаких гарантий (предоставление денег в виде кредита на возвратной основе встречается крайне редко) [2].

Риск венчурных инвестиций обусловлен тем, что инвестирование подобного рода всегда направлено на развитие и внедрение новых технологий, зачастую довольно непривычных. Такие проекты способны принести высокую прибыль, но существует и высокая вероятность провала разрабатываемой идеи.

Действующие в России страховые компании (согласно рейтингу надежности страховых компаний действует 71 надежная страховая компания) осуществляют комплекс видов страхования, определенных федеральным законодательством (максимальное количество – 24 вида) [1]. Страхование инновационных рисков (рисков венчурных инвестиций) в данный перечень не входит и законодательно как вид страхования не закреплено.

На официальных сайтах этих компаний зачастую отсутствует информация о корпоративных клиентах. Там, где информация указана (например, Группа «АльфаСтрахование», Страховая группа «МАКС», СПАО «РЕСО-Гарантия», Страховая компания «Независимая страховая группа», САО «Медэкспресс», Страховая компания «Чулпан»), среди клиентов венчурные фонды отсутствует. В свою очередь ведущие венчурные фонды, работающие на российском рынке (например, Фонд посевных инвестиций РВК, Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ), I2BF Global Ventures, Emery Capital, Softline Venture Partners, Almaz Capital), на своих официальных сайтах не размещают информацию о страховой компании, с которой сотрудничают.

Формами участия государства в венчурном бизнесе являются инвестирование через государственные венчурные фонды, страхование инвесторов венчурных фондов, при которых государство принимает на себя существенную часть рисков и таким образом снижает уровень рисков частных инвесторов. Подход государственного сектора к инвестициям в венчурные фонды ориентируется, как правило, на содействие формированию самоподдерживающейся и саморазвивающейся венчурной индустрии.

Что касается управления рисками венчурных инвестиций в государственных венчурных фондах, то, например, инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан при принятии решения о финансировании венчурного проекта может потребовать обеспечение страхования имущественных рисков, возникающих при осуществлении проекта, при обозначении Фонда как выгодоприобретателя страховой выплаты. Страховой тариф уплачивается инициаторами проекта, со-инвесторами или иными контрагентами и не рассматривается в качестве инвестиционного взноса [5].

Государственный фонд для инвестиций в IT «Росинфокоминвест»

застраховал ответственность руководства и членов совета директоров, заключив договор о страховании (полис D&O) с компанией AIG (ЗАО «АИГ страховая компания»). Застрахованными лицами являются члены совета директоров, инвесткомитета, гендиректор, главный бухгалтер, а также другие сотрудники ОАО «Росинфокоминвест» и его «дочек». Страхование покрывает обоснованные и необходимые расходы застрахованных лиц на правовую защиту при предъявлении к ним со стороны третьих лиц требований, вытекающих из факта исполнения застрахованными лицами своих должностных обязанностей в ОАО «Росинфокоминвест». Общий совокупный лимит по всем убыткам всех застрахованных лиц по всем страховым покрытиям вместе, включая расходы на защиту, составляет 300 млн руб.

Договор заключен сроком на один год и покрывает все возможные риски, которые могли возникнуть с 1 июля 2014 г.

О случаях применения такого страхования к другим российским венчурным фондам неизвестно (в частности, ФРИИ не страхует ответственность своих сотрудников, руководства и членов совета фонда), но оно распространено в США, в том числе среди руководства инвестфондов. В частности, после банкротства американской компании Enron акционеры подали иски к 18 членам совета директоров, им пришлось заплатить штраф в 168 млн долл. Из собственных средств заплатили 13 млн долл. только десять управленцев, остальное возместили страховые компании.

Альтернативным финансовым инструментом для привлечения капитала в инновационные стартапы является краудинвестинг – более прагматичная, «коммерческая» краудверсия, позволяющая людям вкладывать деньги в чужой бизнес и получать прибыль. Инвесторы ожидают больших доходов по сравнению с банковскими депозитами и вложениями в акции стабильных компаний, а бизнес рассчитывает на гибкое финансирование без залога под рискованные проекты, не имеющие шансов на банковское кредитование.

Инвесторы получают долю в акционерном капитале и берут на себя высокие риски в случае дефолта, в то время как размер возможной прибыли не зафиксирован. По мере развития инвестиционной активности населения краудинвестинговые платформы могут стать удобной альтернативой синдикатам бизнес-ангелов, позволяя выбрать объекты для инвестирования, прошедшие экспертизу, и формировать инвестиционный портфель. Основным риском краудинвестиций является высокая вероятность дефолта заемщиков.

Для минимизации рисков российская инвестиционная площадка StartTrack (российская краудинвестинговая платформа, созданная в 2013 г.

при поддержке ФРИИ) проводит скоринг всех компаний, которые попадают на площадку, использует банковский и венчурный анализ, проверяет собственников, просит личное поручительство и в отдельных случаях залоги. Применяется портфельное инвестирование, когда денежные средства инвестора распределяются между несколькими компаниями, так можно избежать крупных потерь, но бизнес-риск всегда сохраняется. Инвесторы в «Альфа-Потоке», созданном под эгидой Альфа-банка, могут вкладывать только в единый пакет из 30 отобранных компаний со счетом в Альфабанке, что позволяет снизить риски за счет диверсификации с минимальным влиянием на доходность, даже если одна из компаний дефолтится.

В «Альфа-потоке» достаточно жесткая система оценки заемщиков (компании отбираются благодаря специальной технологии «Супремум»), которая просто не пропускает стартапы с большим потенциалом роста, но при этом высокорискованные, поэтому клиентам и предлагаются преимущественно стабильные бизнесы под фиксированные процентные ставки. Зарубежные краудлендинговые площадки работают по аналогичным схемам, но предлагают не только самые безопасные компании для инвестиций, но и более рискованные – под более высокие процентные ставки. На российском рынке краудлендинг только начинает развиваться, по мере развития венчурной индустрии, стоит ожидать и более рисковых предложений [3].

По оценкам специалистов венчурных фондов, в настоящее время эффективный механизм управления рисками венчурных инвестиций, альтернативный страхованию, заключается в диверсификации и тщательном отборе на прединвестиционном этапе, а также в ходе комплексной проверки компании на этапе осуществления вложений (дью-дилидженс) и в рамках корпоративного управления после сделки.

Как отмечено в работе [7], пока в России венчурный бизнес – это игра с отрицательной суммой (и для основателей, и для инвесторов). Так, например, по статистике Российской ассоциации венчурного инвестирования (RVCA) за первые три квартала 2016 г. в России сумма новых венчурных инвестиций составила на 105 млн долл. (это «вход»), а «выходов» из инвестиций (то есть возврата средств инвесторам, далее – «выходы» или «exit») на 55,5 млн долл.

Литература

1. Закон Российской Федерации от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 03.07.2016) «Об организации страхового дела в Российской Федерации»: с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017 [Электрон. ресурс] // СПС «КонсультантПлюс». – URL : http://www.

consultant.ru.

2. Инновационный портал Ростовской области [Электрон. ресурс]. – URL :

http://novadon.ru.

3. «Росинфокоминвест» подставил плечо: IT-фонд застраховал менеджмент от ошибок [Электрон. ресурс]: официальный сайт АО «Росинфокоминвест». – URL : http:// www.rosinfocominvest.ru/press-center/smi/detail.php?ID=509 (дата обращения 28.03.2017).

4. МСП Банк : официальный сайт [Электрон. ресурс]. – URL : https://www.

mspbank.ru/Predprinimatelyam/kak_profinansirovat_biznes/Venchurnoe_finansirovanie (дата обращения 27.03.2017).

5. Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан : официальный сайт [Электрон. ресурс]. – URL : http://ivf.tatarstan.ru/rus/documents.htm?page=2 (дата обращения 28.03.2017).

6. Сам себе капиталист / В. Фокеева // Эксперт. – 2016. – № 49. – С. 31–32.

7. VC по «экзитам» считают: почему на российском рынке стартапов попрежнему мало «выходов»? [Электрон. ресурс]. – URL : http://www.forbes.ru.

N.I. Antipina, M.I. Berkovich

THE PROBLEM OF INSURANCE

OF RISKS OF VENTURE CAPITAL INVESTMENTS

Annotation: the article presents a set of risks in venture investment and management mechanisms. The experience of risk insurance of venture investments on the example of economic actors, engaged in investing in venture projects, studied.

Keywords: venture capital investment, risk, insurance, innovation.

УДК 368.01 Д.П. Алякина

НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА

Казань, Казанский федеральный университет, Институт управления, экономики и финансов1 Аннотация: современное состояние страхового рынка требует переосмысления стратегии развития страхового рынка и подходов к его государственному регулированию.

Ключевые слова: страховой рынок, стратегии развития страхового рынка, модель государственного регулирования страхования.

© Алякина Д.П., 2017 Уровень проникновения страхования в России остается по-прежнему весьма низким. Цифровые данные по России на конец 2016 г. свидетельствуют о низкой насыщенности рынка страховыми компаниями [2, 3].

Если в России насыщенность страховыми компаниями (соотношение населения и числа компаний) характеризуется [1] показателем 1 страховая компания на 523 тыс. человек, то в странах ЕС этот показатель ниже – 1 страховая компания на 132 тыс. человек, а в США и вовсе составляет 1 страховая компания на 109 тыс. человек.

По данным Центрального Банка России, на 31.03.2017 г., в государственном реестре субъектов страхового дела числилось 245 страховых компаний. За 14 лет число страховщиков сократилось почти в 6 раз (в январе 2003 г. в государственном реестре было зарегистрировано 1397 компаний) [3]. Процесс сокращения числа страховых компаний в России с высокой вероятностью может привести к ухудшению конкурентной среды страхового рынка[4], к монополизации рынка несколькими крупными игроками, и, как следствие, к административной концентрации страхового бизнеса, что сокращает качественное предложение страховых услуг.

По нашему мнению, ключевые проблемы российского страхового рынка сосредоточены в следующем:

1. Отсутствие цивилизованного отношения к механизму страхования со стороны общества приводит к дисбалансу экономических интересов страховщиков и страхователей. Низкий уровень доверия к страхованию со стороны страхователей вследствие ухода с рынка крупных и средних страховщиков.

2. Жесткая позиция мегарегулятора в лице ЦБ к участникам финансового рынка, что увеличивает регулятивные риски.

3. Системы корпоративного управления страховыми компаниями не соответствуют международным стандартам, особенно в части управления рисками, платежеспособности, соответствия активов обязательствам, прозрачности.

Итоги развития страхового рынка в 2016 г. свидетельствуют, что:

– рынок показал максимальный прирост за последние 4 года – 15,3 %, однако прирост был обеспечен сегментом страхования жизни;

– сегменты автокаско, обязательного страхования ответственности владельцев опасных обьектов продолжает сокращаться;

– увеличивается концентрация рынка у крупных игроков;

– начала работать Российская национальная перестраховочная компания, поменялась структура рынка перестрахования.

При всем этом накопившиеся проблемы в сегменте ОСАГО требуют от компаний оперативного решения организации электронных продаж ОСАГО и продолжают приводить к увеличению количества жалоб страхователей и снижению удовлетворенности страхователей от страховой услуги.

Все вышеуказанное говорит о необходимости переосмысления стратегии развития страхового рынка и концепции страхового надзора.

Выделим основные направления, нуждающиеся в проработке.

В основе целеполагания страхового надзора нужно видеть не только решение проблем рынка, но и его планомерное развитие. С точки зрения развития модели государственного регулирования страховой деятельности в России представляет интерес принципиальные подходы к регулированию страхового дела Международной ассоциации органов страхового надзора (IAIS) [5]. Международная ассоциация страховых надзоров в центр модели регулятора ставит основные стандарты страхового надзора за деятельностью страховых организаций. Под стандартами здесь имеется в виду минимальные единые требования, предъявляемые национальными органами страховых надзоров в соответствии с требованиями страхового законодательства к страховым субъектам, связанные с их лицензированием, обеспечением платежеспособности, инвестиционной деятельностью страховщиков, защитой потребителей страховых услуг.

СРО страховых организаций должно также ориентироваться на выполнение функции развития страхового рынка. Консолидация участников рынка в рамках СРО позволит повысить управляемость процессов на страховом рынке, считают в Банке России. По закону о СРО на финансовом рынке именно мегарегулятор в лице ЦБ существенно влияет на деятельность СРО.

Следует учесть, что практика построения системы управления рисками в России и в мире серьезно отличается. В мировой практике государство формализует стандарты управления рисками на базе СРО, задачи построения системы управления рисками ставят собственники перед менеджментом и управление рисками служит инструментом дополнительной эффективности компании. В российской практике государство на базе регулятора создает нормативные требования, причем к расходам на риск-менеджмент российские собственники бизнеса рассматривают как вынужденные. В мире задается общая концепция, а на уровне компании вырабатываются детальные корпоративные стандарты. В России очень детальные государственные стандарты, а компании пытаются «вместить» свои стандарты в государственные.

Для страховых компании основными рисками являются законодательный, кредитный, регуляторный и процентный.

Основная цель надзора должна состоять не только в обеспечении эффективного надзора за страховыми компаниями в целях защиты страхователей, но и развитие самого рынка. Важным элементом устойчивости рынка страхования является то, что орган страхового надзора должен требовать от страховщиков осознания всего спектра рисков, с которыми они имеют дело, а также необходимости их оценки и эффективности управления. Именно для этого страховые организации должны соблюдать определенные стандарты и нормативы.

Очевидно, что адекватное понимание и выполнение требований надзора страховщиками должно вести к планомерному развитию рынка. Так, например, прозрачность планируемых требований надзора влияет на качество выполнения данных требований (речь идет о составлении обязательных актуарных заключений, выполнении требований к качеству активов).

На повестке дня вопросы о концептуальных подходах к увеличению минимального уставного капитала и определенности в части будущей бизнесстратегии компании.

Одновременно на уровне каждого страховщика собственник бизнеса и акционеры компании будут ориентированы на построение модели внутрикорпоративного управления страховой компанией, которая позволяет учесть многообразие рисков и обеспечить финансовую устойчивость страховых операций.

Литература:

1. Доклад Организации экономического сотрудничества и развития «Глобальные тенденции страхового рынка – 2016» [Электрон. ресурс]. – URL : http://www.

oecd.org/daf/fin/insurance/Global-Insurance-Market-Trends-2016.pdf.

2. Официальный сайт Росстата [Электрон. ресурс]. – URL : www.gks.ru.

3. Официальный сайт Центрального Банка РФ [Электрон. ресурс]. – URL :

www.cbr.ru.

4. Кайгородова Г.Н., Мустафина А.А. Страхование как инструмент управления рисками предприятий реального сектора экономики // Взаимодействие финансовокредитных институтов и предприятий реального сектора в реализации инновационной деятельности : монография / под общ. ред. И.Т. Насретдинова, А.А. Аюпова. – М. :

РУСАЙНС, 2016. – С. 280–289.

5. Турбина К. Роль стандартов МАСН в формировании современных методов страхового надзора // Страховое право. – 2009. – № 1.

D.P. Alyakina

DIRECTIONS OF DEVELOPMENT OF INSURANCE MARKET

Annotation: the current state of the insurance market requires a rethinking of the strategy of insurance market development and approaches to state regulation.

Keywords: insurance market, the development strategy of the insurance market model of state regulation of insurance.

–  –  –

Вопреки распространенному мнению о том, что страхование является необходимой и востребованной финансовой услугой по защите интересов населения и предпринимателей от различных рисков, в России значение страхования устойчиво снижается. По данным Банка России количество действующих договоров коммерческого страхования за 2015 г. снизи

–  –  –

В теории именно страхование может дать уверенность человеку в завтрашнем дне, защиту от непредвиденных расходов, необходимую помощь в сложных ситуациях, но современной российской практикой это не подтверждается. По данным НАФИ доверие к страховым компаниям у россиян ниже, чем к финансовым услугам в целом (40 % по сравнению с 62 %): доля полностью доверяющих страховщикам втрое меньше, чем доля тех, кто однозначно положительно относится к страхованию (6 % и 18 % соответственно). Среди пользователей страховых услуг доверие к страховым организациям, выше, чем среди тех, кто этими услугами не пользуется, на 10 п.п. (46 % по сравнению с 36 %) [2]. Поэтому в 2015– 2016 гг. активно развивались лишь обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО) вследствие значительного повышения тарифов и страхование жизни, прежде всего, страхование с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика, как альтернатива банковским вкладам и инвестиционным фондам.

Среди предприятий страхование востребовано далеко не в полной мере. Основные виды корпоративного страхования – добровольное медицинское страхование (ДМС – 41,4 % суммарной страховой премии от корпоративных страхователей) и имущество (27,6 %). Заметим, что роль ДМС в общем финансировании медицинской помощи невелика (3,1 % совокупных затрат на здравоохранение их всех источников) по сравнению, например, с долей платных медицинских услуг (8,2 %), не говоря уже об ОМС [3].

Что касается страхования имущества, то лишь треть предприятий страхуют свое имущество. Имущество не застраховано у 52 % компаний, и еще 15 % предпринимателей затруднились ответить [2].

Незначительный интерес к страхованию типичен для современного крупного международного бизнеса, имеющего возможности использовать иные, менее затратные способы передачи риска – кредитные опционы, секьюритизацию и др.

Однако среди малого бизнеса интерес к страхованию еще меньше – почти две трети руководителей предприятий (65 %) не проявляют интерес к страхованию (не отслеживают законодательство, новости, программы и т. п.). Следят за подобной информацией 35 % опрошенных, из которых только 5 % – очень внимательно, а 30 % – не более чем за другими отраслями экономики. Отмечается, что повышенный интерес проявляют руководители средних организаций (8 %), нежели малых (4 %) и микропредприятий (3 %). Но лишь 7 % опрошенных руководителей малого бизнеса отметили, что страховщики стали более клиентоориентированными [2].

Страхование сегодня не воспринимается обществом как способ защиты и рассматривается лишь как форма налога (обязательные виды страхования) или способ накопления (инвестиционное страхование жизни).

В защите от стихийных бедствий население полагается на государство.

Подобная ситуация, вполне объяснимая историческим опытом развития в условиях жесткого централизованного руководства во всех сферах жизни и деятельности [5], препятствует развитию предпринимательства и экономических инициатив в обществе. Успешное применение рыночных экономических механизмов в России невозможно без страхования, поэтому его развитие сохраняет актуальность.

Резюмируя выступления автора и других экспертов по рассматриваемой проблеме, можно сформулировать следующие направления эффективного развития страхования как реального метода управления рисками:

1) проведение целенаправленной, системной работы по повышению финансовой грамотности населения с целью формирования грамотных пользователей страховыми услугами;

2) упорядочение системы обязательного страхования по размерам страховых выплат по случаям причинения вреда жизни и здоровью застрахованных;

3) реформирование системы финансирования здравоохранения;

4) первоочередное развитие добровольных видов социального страхования: медицинского, пенсионного, профессиональных рисков;

5) усиление экономического стимулирования страхователей:

- отмена НДФЛ на выплаты по добровольному пенсионному страхованию за счет средств работодателей;

- снижение тарифов по обязательным видам социального страхования для работодателей, заключающие соответствующие договоры добровольного социального страхования в отношении работников и членов их семей;

- расширение социальных налоговых вычетов и др.;

6) разработка и введение новых, гарантированных государством ценных бумаг с доходом не ниже инфляции для преимущественного размещения средств страховых резервов по добровольным видам социального страхования и страхования жизни;

7) типизация условий договоров страхования, тарификации рисков и расчета страховых выплат по массовым видам страхования;

8) введение вмененного страхования как условия предпринимательской деятельности, только через отраслевое взаимное страхование. Развитие добровольного взаимного страхования, в том числе с учетом национальных особенностей (такафул).

Ожидаемый результат – восстановление доверия общества к страхованию, сокращение расходов на содержание страховой индустрии, развитие экономики, гармонизация общественного развития.

Литература

1. Левашов В.К., Афанасьев В.А., Новоженина О.П., Шушпанова И.С. Экспрессинформация «Как живешь, Россия?». XLIV этап социологического мониторинга. – М. :

ФГБУН ИСПИ РАН, 2016. – 56 с.

2. Официальный сайт Национального агентства финансовых исследований (НАФИ) [Электрон. ресурс]. – URL : http://nafi.ru/analytics.

3. Обзор рынка корпоративного страхования. 1 полугодие 2016 г. / НАФИ. – М., 2016. – 17 с.

4. Архипов А.П. Финансирование социального страхования на современном этапе. Проблемы и возможные решения // Страхование и управление рисками: проблемы и перспективы : монография / под ред. С.А. Белозерова, Н.П.Кузнецовой. – М. :

Проспект, 2017. – 528 с.

5. О теоретических основах страховой деятельности / А.П. Архипов // Финансы.

– 2010 – № 1. – С. 39–43.

A.P. Arkhipov

ON THE NEEDS OF SOCIETY IN INSURANCE

Annotation: the attitude of modern society towards insurance and directions of its effective development in Russia in order to restore confidence in insured institutions.

Keywords: risks of population and business, development of insurance.

УДК 368:343.72 Т.А. Афанасьева

ПРИЧИНЫ МОШЕННИЧЕСТВА В СФЕРЕ СТРАХОВАНИЯ

г. Ульяновск, Ульяновский государственный университет1 Аннотация: статья раскрывает основные причины мошенничества в страховании, предлагает меры по их устранению.

Ключевые слова: причины мошенничества в страхование, политика страховщика.

© Афанасьева Т.А., 2017 Страховое мошенничество состоит в противоправном, безвозмездно совершенном с корыстной целью действии или бездействии одного из субъектов страховых отношений, причинившее ущерб другому субъекту. Совершая мошенничество в сфере страхования, лицо, применяя способы обмана, искажения истины или умолчание о ней, а также злоупотребление доверием, незаконно, безосновательно, без внесения соответствующего денежного или иного эквивалента, получает незаконную материальную выгоду.

Причины этого вида мошенничества можно подразделить на объективные и субъективные.

Объективные причины формируются под воздействием внешних факторов, к которым можно отнести:

1) кризис в экономике, приводящий к серьезным социальным проблемам;

2) «патологическая черта характера» человека, выражающаяся в его стремлении к риску, и к жажде наживы;

3) незаинтересованность правоохранительных органов в объективном расследовании дел и затягивание по времени рассмотрения тех дел, в которых заинтересованы страховщики;

4) слабая реакция надзорных органов на жалобы страхователей в отношении нарушений норм законодательства со стороны страховщиков и т. д.

Кризисная ситуация в экономике приводит к социальному расслоению в обществе, и исходя из модели Маслоу, можно предположить, что определенная часть населения стремясь удовлетворить жизненно важные потребности становиться на путь мошенничества, и чем глубже кризис, тем больше тех, кто пытается решить свои проблемы, и за счет страховых компаний. Например, собственник, зная, что продать имущество невозможно (отсутствует спрос на рынке) заключает договор страхования, уничтожает или провоцирует уничтожение имущества, получая страховое возмещение, или человек, зная о своем тяжелом заболевании, вводит в заблуждение страховщика при заключении договора, в результате наследники получают крупные выплаты.

Второе направление связано с морально-нравственными принципами, формирующими склонность к мошенничеству, в том числе и в сфере страхования. При этом формируется криминальная среда, бороться с которой страховщикам в одиночку бесполезно, так как одна и та же схема мошенничества чаще всего прокручивается в разных страховых компаниях.

Например: покупка автомашины; оформление договора страхования с продажей автомобиля «налево» и подачей заявления о похищение транспортного средства; автоподставы; заключение договора через интернет с использованием программы фото Шоп и т. д. Количество мошеннических схем постоянно увеличивается, они принимают все более изощренные формы. Противодействовать этому можно только совместными действиями всего страхового сообщества.

Сократить затраты связанные со страховыми выплатами страховщик может предъявив регрессный иск к виновному лицу. Однако этому часто препятствует отрицательное отношение работников правоохранительных и иных компетентных органов к интересам страховщиков. В результате они рассматривают дела годами бесконечно закрывая, и возобновляя их, тем самым выводя виновных из под регрессного иска, либо фальсифицируют документы, превращая пострадавших в виновных и т. д. И в этой ситуации только совместные действия со страхователями позволят решить эту проблему.

Негативно влияет на правопорядок в отрасли отсутствие эффективного контроля за субъектами, действующими на страховом рынке, включая отказ надзорных органов вмешиваться в отношения между страховщиком и страхователем, оставляя решение этих вопросов на откуп судебным органам, при этом надзорные органы не принимают никаких мер, даже если страхователи выигрывают дела в суде.

Субъективные причины формируются внутри страховой компании и напрямую зависят от той политики, которую разрабатывают и реализуют сами страховые компании и связанна она с нарушениями страховщиком действующего законодательства, либо мошенническими действиями работников страховой компании. Например, когда страховая компания не может соответствующим образом организовать учет бланков строгой отчетности. Чаще всего пробелы возникают у подразделений страховщиков, которые формально относятся к изъятию страховых полисов у страховых агентов при их увольнении, и составлении актов на уничтожении бланков которые продолжают находиться в обороте на страховом рынке, что позволяет незаконно обогащаться бывшим работникам организации.

Еще одной проблемой является увеличение масштабов деятельности автоюристов, которые, по мнению страховщиков, наживаются и на страховых компаниях.

Можно выделить несколько причин возникновения и развития этой проблемы, самыми актуальными из них являются:

1) несоответствия отдельных основополагающих положений правил страхования действующему законодательству, что позволяет, в том числе необоснованно отказывать в выплате страхового возмещения;

2) занижение суммы выплат, в том числе в процессе ремонта транспортного средства;

3) волокита страховщиков при принятии и рассмотрении выплатных дел, что существенно увеличивает время урегулирования убытков и влечет не только к потере времени, но нервов страхователей;

4) появление на рынке высококвалифицированных юристов активно работающих на страховом рынке и знающих законы лучше специалистов страховых компаний.

В первом случае, страховщик, пытаясь сэкономить, явно или завуалированно вводит клиентов в заблуждение. Самым распространенным примером является занижение стоимости имущества после принятия объекта на страховую защиту – в нарушение п. 1, статьи 947 ГК РФ. Причем, одни страховые компании делают это явно, оговаривая использование дополнительного износа к уже застрахованному имуществу, другие завуалированно, указывая на «нормы уменьшения» или на «индексацию», вводя тем самым клиентов в заблуждение.

Существенно сократить страховое возмещение страховщикам позволяет установление высокой франшизы (60–70 %) от страховой суммы, изначально делающий договор страхования бессмысленным для клиента, т. к. снижение страховой суммы и определение стоимости остатков после определения конструктивной гибели автотранспортного средства не оставляет никаких шансов в получении страхового возмещения.

Во втором случае, оплачивая ущерб в денежной форме, страховщик, учитывает не все поврежденные запчасти, либо учитывает их по цене аналогичных, но более дешевых запчастей, либо опять же снижают стоимость запчастей на величину износа, за период действия договора страхования и т. д.

Если поврежденное транспортное средство направляется на ремонт, то отсутствие должного контроля со стороны страховщика или удешевление ремонта в целях экономии делают этот ремонт либо некачественно, либо в процессе ремонта используются запчасти, ранее бывшие в употребление и т. д.

Кроме того, многие страховщики организуют серьезное препятствие даже на стадии регистрации страхового события, требуя пройти несколько кабинетов для получения номера выплатного дела, кроме того решение о выплате принимается в определенный период времени после получения пакета документов. Как правило, пакет документов значителен, но часто страховщики требуют дополнительные справки, либо после сдачи всех необходимых документов, работники отдела выплат начинают терять документы, и требовать повторного их предоставления.

Следует заметить, что страхователь при наступлении страхового события чаще всего не знает: что делать, куда идти, кому жаловаться и как защитить свои права. Кто-то просто не хочет связываться со страховщиками и тратить свое время и нервы. По статистике существующая политика страховщиков приводит к тому, что более 80% дел, связанных со страховыми спорами возможно решить только в судебном порядке, но не все имеют специальное юридическое образование, соответствующий опыт и уйму времени, чтобы заниматься данным вопросом. Именно это создает благоприятную почву для обращений к автоюристам.

Именно политика самого страховщика формирует у страхователя потребность изобретать все новые схемы обмана страховщика, обращаясь по этому поводу к автоюристам, которые не просто выигрывают дела, но и получают штрафные санкции, увеличивая расходы страховщика.

Следующей причиной, включаемой в субъективный блок, является деятельность самих работников страховых компаний.

Главными проблемами в этой области являются:

1) внутрикорпоративное мошенничество;

2) низкая квалификация работников.

Внутрикорпоративное мошенничество, связанно с намеренным действием одного или более лиц среди руководства, управленческого персонала, сотрудников или третьих лиц, заключающееся в использовании обмана для получения неправомерной или незаконной выгоды. Например:

завышение ущерба «нужным» страхователям, в том числе при наличии «виновного лица», занижение официальной стоимости остатков уничтоженных транспортных средств и получение разницы «черным налом», заключение и досрочное расторжение договоров страхования урожая сельскохозяйственных культур после получения субсидий, заключение страховыми посредниками договоров страхования после страхового случая и т. д.

Низкая квалификация работников, которая приводит к неадекватным отказам в выплате страхового возмещения, по причине отсутствия специалистов по расчету ущерба, особенно по договорам страхования с относительно редко встречающимися страховыми случаями, например, по страхованию строений и квартир, по договору страхования урожая сельскохозяйственных культур и т. д.

С учетом перечисленных причин, предлагаю следующие мероприятия:

1. Создание единой базы крупных страховых выплат (особенно по автострахованию), например, на базе Банка России или РСА;

2. Более тесное взаимодействие с органами внутренних дел и другими компетентными органами, а также со страхователями в процессе рассмотрения дел связанных со страховыми событиями;

3. Организация контроля за деятельностью страховых посредников при заключении и оформлении договора страхования;

4. Необходимо наладить учет бланков строгой отчетности, привести правила страхования в соответствие с положениями законодательных и нормативных документов;

5. Перестать относиться ко всем страхователям, у которых произошло страховое событие как к мошенникам;

6. Формировать адекватную корпоративную этику, позволяющую создать безупречную деловую репутацию, как работников страховых компаний, так и страховщиков в целом.

–  –  –

УДК 368(075.8) С.А. Белозёров

ВЛИЯНИЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

НА РАЗВИТИЕ ДОБРОВОЛЬНОГО ИНДИВИДУАЛЬНОГО

СТРАХОВАНИЯ

г. Санкт-Петербург Аннотация: на основании результатов анализа показателей, характеризующих добровольное индивидуальное страхование, налоговую нагрузку на физических лиц, автор статьи делает вывод о влиянии фискальных инструментов на развитие одного из сегментов страхового рынка.1 Ключевые слова: домашнее хозяйство, индивидуальное страхование, индивидуальный подоходный налог, единый социальный налог, налогообложение.

Домашние хозяйства принимают экономические решения, учитывая необходимость предупреждения (снижения уровня) различных рисков, с которыми они сталкивается в процессе жизнедеятельности [1, с. 19]. Существует достаточно много инструментов, методов и процедур управления рисками. После наступления негативного события используются, в том числе и методы финансирования риска, направленные на возмещение ущерба, возникшего ранее. К таким методам относится страхование. Физические лица, применяя этот метод, заключают: индивидуальные договоры личного страхования; договоры имущественного страхования, страхуя транспортные средства, гражданско-правовую ответственность. Таким образом, индивиды становятся участниками страхового рынка, выступая на нем в качестве покупателей страховых услуг (страхователей).

Одной из современных тенденций развития страхового рынка в РФ является снижение востребованности страхования как метода страхования рисков со стороны домашних хозяйств. Эту тенденцию отражает, в частности, сокращение такого показателя, как доля добровольных страховых взносов в ВВП.

Государство влияет на страховой рынок, на развитие индивидуального страхования, используя экономические регуляторы, в том числе и фискальные инструменты, определяя особенности налогообложения страхователей и страховщиков. В РФ такие особенности определены в Налоговом кодексе РФ, в частности, при определении налоговой базы налога на доход физических лиц, ЕСН, налога на прибыль предприятий (организаций). В связи с этим актуальна постановка вопроса о том, в какой мере фискальные инструменты способны повысить недостаточную активность домашних хозяйств на рынке страхования. Не менее важным является также определение роли особенностей налогообложения страхователей и страховщиков в развитии индивидуального страхования; поиск дополнительных фискальных инструментов для его стимулирования.

Подходы к поиску ответа на поставленные вопросы могут быть определены в процессе анализа исчисляемого на микроуровне налогового бремени, приходящегося на одного индивида.

© Белозёров С.А., 2017 Индивидуальный подоходный налог сокращает располагаемый денежный доход домашних хозяйств, а, следовательно, и реальный располагаемый денежный доход населения (показатели рассчитываются при построении баланса денежных расходов и доходов населения) [1, с. 21].

Средства от взимания единого социального налога [2, с. 222], базой для определения которого является начисленная работодателем заработная плата, направляются государством на социальное (пенсионное) обеспечение и страхование граждан, медицинское обслуживание, выплату пособий по безработице.

С учетом некоторых допущений логично предположить, что высокое налоговое бремя индивида, ведет, соответственно, к сокращению суммы денежных средств, расходуемых домашними хозяйствами на приобретение различных страховых продуктов, и снижает мотивацию индивидов – потенциальных потребителей страховых продуктов и услуг. Так, например, индивид, рассчитывающий на получение пенсии из средств государственного пенсионного фонда, вряд ли станет потребителем услуг негосударственного пенсионного фонда при росте налогового бремени.

Для проверки данного предположения мы сопоставили налоговое бремя работников, рассчитанное как сумма ставки ИПН и ставки социального налога (в том случае если носителем налога или его части является физическое лицо) и количество физических лиц добровольно застраховавших свое здоровье (в странах ОЭСР) (рис. 1).

Рис. 1. Налоговое бремя индивидов в странах ОЭСР и РФ [3; 4]

Для РФ в качестве сопоставляемого показателя использовалось не количество страхователей – физических лиц, а сумма страховых премий по добровольному медицинскому страхованию. Анализируя динамику этих показателей за период с 2005 г. по 2015 г., мы предположили также, что при увеличении своего располагаемого дохода индивиды, предпочтут этот вид страхования любому другому.

Графики на рис. 1 показывают, что налоговое бремя на протяжении всего анализируемого периода в странах ОЭСР, и в РФ оставалось практически неизменным. Можно наблюдать незначительное снижение величины налоговой нагрузки на физических лиц в странах ОЭСР с 2008 г. по 2011 г., которая восстановилась и незначительно повысилась после экономического кризиса.

График на рис. 2 демонстрирует значительный рост показателей, характеризующих активность домашних хозяйств в сегменте добровольного медицинского страхования и в странах ОЭСР, и в России. Так количество застрахованных в странах ОЭСР за десятилетний период выросло с 13523,67 до 16020,78 тыс. человек, увеличившись на 2491,11 тыс. человек. А сумма страховых премий в РФ по добровольному медицинскому страхованию за тот же период возросла на 155,41 млрд руб., с 64,17 до 219,58 млрд руб.

Рис. 2. Динамика показателей, характеризующих развитие добровольного медицинского страхования в странах ОЭСР и РФ [4; 5] Сопоставление динамики показателей (рис. 1, 2), позволяет сделать вывод, что предположение о зависимости активности индивидов в сегменте добровольного медицинского страхования от размера налогового бремени, а, соответственно, и от величины остающегося в их распоряжении после уплаты налогов, дохода в целом не подтвердилось. Возможно, повышение активности домашних хозяйств на этом рынке в течение анализируемого периода, в какой-то мере и стимулировала фискальная политика государства, но, очевидно, что их на рынке добровольного медицинского страхования возрастала под влиянием факторов, не имеющих отношения к индивидуальному подоходному и социальному налогообложению.

Литература

1. Белозёров С.А. Финансы домашних хозяйств как элемент финансовой системы // Дайджест-финансы. – 2007. – № 8. – С. 17–24.

2. Энциклопедия теоретических основ налогообложения / под ред. И.А. Майбурова, Ю.Б. Иванова. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2016.

3. Официальный сайт Федеральной Службы государственной статистики [Электрон. ресурс]. – URL : http://www.gks.ru.

4. Organization for economic co-operation and development [Electronic Resourse]. – URL : http:// stats.oecd.org.

5. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации [Электрон.

ресурс]. – URL : http://www.cbr.ru/finmarkets/?PrtId=sv_insurance.

S.A. Belozyorov

THE IMPACT OF INDIVIDUAL TAXATION

ON THE DEVELOPMENT OF VOLUNTARY PERSONAL INSURANCE

Annotation: the author provides the analysis of indicators characterizing the voluntary individual insurance and the tax burden on individuals and identifies the impact of fiscal instruments on the development of one of the segments of the insurance market.

Keywords: household, individual insurance, personal income tax, social security contributions, taxation.

УДК 368.1 Е.Е. Данилевская

МИКРОСТРАХОВАНИЕ: МИФ ИЛИ РЕАЛЬНОСТЬ

г. Кострома Аннотация: в статье дается обоснование необходимости реализации микрострахования как способа защиты малоимущих слоев населения.

Ключевые слова: микрострахование, страховой продукт, доходы населения, средняя заработная плата.

В настоящее время ведется много споров о том, что есть микрострахование и насколько оно целесообразно. Это страхование или некая другая услуга. Для начала рассмотрим механизм. Алгоритм совершенно идентичен страховым операциям – страхователь обращается в страховую компанию, договаривается об условиях, платит взнос, и при наступлении страхового случая страховщик производит выплату. Разница лишь в денежных величинах – размер страхового взноса и страховой суммы меньше, чем в обычном страховании.

Международная организация труда дает следующее определение микрострахования – «финансовый механизм защиты людей с низкими доДанилевская Е.Е., 2017 ходами от определенных угроз в обмен на регулярные выплаты премий пропорционально вероятности наступления и размера ожидаемого убытка от риска» [1, с. 8]. Микрострахование направлено на защиту страхователей с низким уровнем доходов.

Его основные черты:

низкий уровень страховых премий и страховых сумм;

ограниченный перечень страховых продуктов;

минимальные административно-хозяйственные и аквизиционные расходы страховщика;

упрощенный механизм взаимодействия со страхователями, что обусловлено их низкой финансовой грамотностью;

массовость заключаемых договоров микрострахования – привлечение большого количества клиентов снижает стоимость отдельных полисов в результате действия закона больших чисел.

Итак, микрострахование – это все же страхование, направленное на защиту малоимущих людей.

Теперь рассмотрим необходимость его присутствия на рынке страховых услуг на примере Костромской области. Для начала немного статистики.

По словам Ольги Юрьевны Голодец, заместителя Председателя Правительства Российской Федерации, «идет рост бедности и составляет 15 %». Согласно данным Росстата, в январе – сентябре 2016 г. за чертой бедности проживали 20,3 млн россиян, или 13,9 % населения страны. По словам О.Ю. Голодец, бедных в России намного больше [2].

По итогам 2016 г. продолжилось падение в сфере розничной торговли – 5,2 %, в 2015 г. – на 10 %. Ключевой причиной продолжающего снижения розничной торговли стало сокращение реальных доходов населения, вследствие чего потребительские предпочтения сместились в сторону более дешевых товаров. Сказалось и повышение склонности к сбережению – в условиях экономической нестабильности, даже имея на руках уменьшившиеся в результате инфляции доходы, люди предпочитают откладывать на черный день [3].

Объем свободных денежных ресурсов семей из-за инфляции сократился в подавляющем большинстве регионов. При этом сохранились большие разрывы в материальном положении между богатыми и бедными регионами. В среднем по России ежемесячно у семей с двумя детьми после минимальных трат остается 28,1 тыс. руб., что на 13 % ниже, чем в предыдущем году. Число регионов с относительно невысоким уровнем доходов несколько увеличилось [4].

Спрос на страхование зависит от уровня платежеспособности клиентов. В таблице 1 представлены основные социальные характеристики населения в Костромской области.

Как видно из таблицы 1, уровень средних душевых доходов и заработной платы жителей Костромской области ближе к минимальным значениям при достаточно низком уровне безработицы.

Таблица 1 Основные социальные характеристики населения в Костромской области [3] Показатель Костромская область Min–max значения Среднедушевые доходы населения, руб. 22 653 15 509–61 844 Средняя заработная плата, руб. 22 516 19 477–83 029 Уровень безработицы, в % от численности 5,4 1,6–28,8 рабочей силы Место по уровню безработицы в России 39 Остаток денежных средств в семье с двумя 5960 570–91 227 детьми после минимальных трат, руб.

–  –  –

Данные табл. 2 свидетельствуют о невысоком уровне качества жизни населения Костромской области – по качеству жизни область занимает 54 место, по уровню жизни – 75 место среди регионов России.

Уровень кредитования населения также оказывает влияние на объемы страховых услуг. По уровню просроченной задолженности Костромская область находится на 39 месте с уровнем рейтинга 7,72, при максимальном 27,6.

В целом у 44 регионов в 2016 г. доля просроченной задолженности выросла, то есть платежная дисциплина населения ухудшилась более, чем 50 % регионов России [7]. Одной из причин такой ситуации является падение уровня доходов.

В таблице 3 отражена информация о доступности покупки автомобилей жителями Костромской области.

Таблица 3 Доступность покупки автомобилей жителями Костромской области [8] Показатель Доля семей, которые могут купить автомобиль в кредит, % за 470 тыс. руб. за 1,2 млн руб. за 5 млн руб.

Костромская 11,8 2,6 0,2 область Мин. – средн. – макс. 4,7–19,5–56,3 1,7–6,6–33,5 0,1–0,9–6,8 В качестве индикатора доступности в рейтинге выступает доля семей, которые имеют возможность осуществлять ежемесячный платеж по кредиту при приобретении нового автомобиля, а также тратить деньги на содержание автомобиля [8].

Чем дороже машина, тем меньше доля населения, способная ее купить. Из-за девальвации рубля, сжатия рынка автокредитования и кризиса в экономике россиянам все сложнее находить средства на приобретение автомобилей. В 2012 г. было продано почти 3 млн автомобилей, в 2015 г. – 1,6 млн, за семь месяцев 2016 г. продажи автомобилей сократились на 14,4 %. В 20 регионах менее 10 % семей могут приобрести и без особых сложностей обслуживать новый автомобиль стоимостью 470 тыс. руб. [8].

Снижение продаж автомобилей влечет за собой и снижение количества договоров КАСКО.

Итак, уровень жизни россиян падает, что влечет за собой потребность в дешевом микростраховании.

Конечно, можно говорить о поддержке со стороны государства в части софинансирования страховых взносов. Такой опыт уже имеется, например, обязательное страхование жилья в г. Москва – муниципальное страхование, которое оплачивается по квитанции вместе с коммунальными услугами. В столице по этой системе застраховано 54 % квартир. Горожан привлекает дешевизна – взнос составляет 90 коп. за 1 кв. метр общей площади в месяц. При этом расходы правительства Москвы при наступлении страховых случаев составляют 30 %, а остальное выплачивается уполномоченными страховыми компаниями [9].

Рассмотрим возможность финансового участия в уплате страхового взноса Костромской области (табл. 4).

Таблица 4 Уровень рейтинга Костромской области [3, 10] Показатель Костромская область Min–max значения Рэнкинг Костромской области 1,86 1,06–3,5 Рейтинг социально-экономического 26,409 12,295–82,114 положения регионов (75 место)

–  –  –

По данным Министерства финансов РФ, суммарный объем государственного долга всех субъектов РФ по итогам 2016 г. вырос на 1,5 % и на 1 января 2017 г. составил 2,353 трлн рублей. Это самый минимальный прирост госдолга за последние несколько лет. Для сравнения, в 2015 г. госдолг регионов РФ вырос на 11 %, в 2014 г. – на 20 %, в 2013 г. – на 28,6 % [12].

Таким образом, приведенная статистика свидетельствует о высокой потребности населения именно в микростраховании, поскольку большинство страховых продуктов для него финансово сложно приобрести. Особенно это актуально для регионов с низким уровнем жизни, при отсутствии государственной поддержки.

Конечно, времена меняются… Но спрос рождает предложение.

Литература

1. Churchill С. Protecting the poor. A microinsurance compendium Volume II [Electronic Resource] // ILO, Geneva, 2012. – URL : http://www.ilo.org/wcmsp5/ groups/public/--dgreports/---dcomm/---publ/ documents/publication/ wcms_175786.pdf (дата обращения:

15.04.2016).

2. Голодец рассказала об уникальных чертах бедности в России [Электрон. ресурс]. – URL : http://linkis.com/www.rbc.ru/society/1/6p5kD.

3. Аналитический бюллетень [Электрон. ресурс] // Социально-экономическое положение регионов РФ. – URL : http://vid1.rian.ru/ig/ratings/regpol_01_2017.pdf.

4. Рейтинг регионов по уровню жизни семей – 2016 [Электрон. ресурс]. – URL :

http://riarating.ru/ regions_rankings/ 20160601/ 630023921.html.

5. Рейтинг российских регионов по качеству жизни-2016 [Электрон. ресурс]. – URL : https://ria.ru/infografika/20170220/1488209453.html.

6. Рейтинг регионов по доле задолженности просроченной населением [Электрон. ресурс]. – URL : http://riarating.ru/regions/20170323/630059013.html.

7. Доступность покупки нового автомобиля для семей в регионах России [Электрон. ресурс]. – URL : http://riarating.ru/infografika/20160831/630037852.html.

8. Рейтинг регионов по доступности покупки нового автомобиля [Электрон. ресурс]. – URL : http://riarating.ru/regions_rankings/ 20160831/630037905.html.

9. Страхование жилья в Москве [Электрон. ресурс]. – URL : http://mosapt.ru/ 365kvartira-v-moskve-straxovanie-zhilya-v-moskve-stati.html.

10. Рейтинг социально-экономического положения регионов – 2016 [Электрон.

ресурс]. – URL : http://riarating.ru/infografika/20160615/630026367.html.

11. Рейтинг регионов по уровню долговой нагрузки [Электрон. ресурс]. – URL :

http://riarating.ru/infografika/20170302/630057267.html.

12. Долги восьми регионов превышают их собственные доходы [Электрон. ресурс]. – URL : http://riarating.ru/regions/20170302/630057274.html.

E.E. Danylevskaya

MICROINSURANCE: MYTH OR REALITY

Annotation: the article provides rationale for the implementation of micro-insurance as a way to protect the poor.

Keywords: microinsurance, insurance product, household income, average salary.

–  –  –

Высшим уровнем познания является формулировка определения изучаемого понятия. В зависимости от достигнутой глубины познания предмета (а мера познания бесконечна и никогда не может быть исчерпывающей) определение может быть отнесено к какому-либо определенному виду: аксиоматическому, контекстуальному, классическому (родовидовому), неявному, номинальному и т. д.

В целях нашего исследования следует особо выделить определение реальное – определение, дающее перечисление присущих данному объекту признаков; описание, соответствующее предмету, является истинным, не соответствующее – ложным.

Определения одного и того же явления могут быть даны представителями разных отраслей науки – в таких случаях можно говорить об отраслевых определениях.

В научной литературе очень часто встречаются разные дефиниции, сформулированные разными научными школами и разными исследователями, относящиеся к одному и тому же дефиденту. Мы называем совокупность такого рода определений доктринальными.

В экономической литературе, в программах и практике образовательных учреждений в качестве определения понятия «страхование» в настоящее время широко используется дефиниция, данная Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (далее: Закон): отношения по защите интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков. Данное определение может быть представлено в виде графического изображения (рис.).

Это типичное определение отраслевого типа. Оно сформулировано разработчиками Закона, приняло легитимный характер и, тем самым, будто бы должно иметь основания для применения в других отраслях науки и реальной экономики.

В определении Закона:

1) не выделены субъекты страховых отношений и гипертрофированно перечислены группы страхователей;

© Ефимов О.Н., 2017

2) цели и интересы страховщика;

3) не назван предмет страхования.

Оно сформулировано в целях данного Закона и поэтому отражает существенные, базовые свойства и признаки правового, юридического дефидента.

Рис. Механизм страхования согласно Закону РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ст. 2. Страхование и страховая деятельность (страховое дело)) Но страхование как явление и объект изучения есть понятие экономическое. Поэтому его сущностные характеристики могут быть объективно и полно отражены в экономической дефиниции.

Отдельными авторами утверждается, что страхование есть товарноденежные, обменные, а не распределительные, отношения. Так, В.Б. Гомелля считает, что сущность страхования состоит в том, что оно есть товарно-денежное экономическое отношение, генеральной целью и определяющим мотивом которого является защита от случайных опасностей законных имущественных интересов нуждающихся в этом субъектов [1].

При этом В.Б. Гомелля особо выделяет двойственный характер понятия страховая защита, определяя ее как товар-услугу.

Ряд российских ученых представляют свои работы по проблеме разработки определений отраслевых видов страхования в журналах издательства «Анкил» [2–4].

А.И. Худяков впервые в российской страховой науке вводит тезис о коммерческом, обменном характере страховых отношений, утверждая, что страхование – отношения по предоставлению страховщиком за плату в виде страховой премии страхователю (застрахованному лицу) страховой защиты [5].

В то же время ряд исследователей по-прежнему не выходят за привычные рамки окостеневшей формулировки, в которой центральное место отводится важному, но, на наш взгляд, не сущностному признаку страхования: на создании и использовании денежных (страховых) фондов.

Наиболее интенсивные научные исследования по созданию теории страхования и, соответственно, созданию дефиниционных конструкций велись учеными разных стран в XIX в.

Выдающийся цивилист В.И. Серебровский в своих трудах подробно описывает научные взгляды ученых-современников на данную проблему [6].

В.И. Серебровский выделяет из совокупности исследователей две группы ученых: правоведов и экономистов, что впоследствии позволило в определенной степени приблизиться к выявлению причин возникновения и сути проблемы.

Определения экономистов Германа, Гюльзе, Адольфа Вагнера, Кроста, Бремера, Шофтона опирались на идею о соединении рисков с обязательствами страховщика уплатить некоторую сумму денег в случае наступления известного, не зависящего от воли заинтересованного лица события (теория возмещения вреда). Учитывалось также положение об использовании в страховании законов статистики.

Особо отмечается определение страхования итальянского экономиста Гобби (теория эвентуальной потребности). Фундаментальной идеей Гобби является та мысль, что страхование имеет целью покрытие эвентуальной потребности: страхование является распределением между множеством лиц будущей, неизвестной и случайной потребности.

Столь же большое разнообразие представляют и попытки юристов дать определение страхования (Левис, Гольдшмит, ранее Эренеберг, Тель, Лабанд, Гебаер, Алозе, Пляниоль, Шершеневич, Эндеман, Каруп, Киш, Гупка, Леман и др.). Юристы обратили внимание на проблему неразрешимого (не разрешенного до сегодняшнего дня) противоречия, заключающуюся в том, что теоретически невозможно объединить страхование имущества и лица под действием теории возмещения вреда.

И в итоге В.И. Серебровский делает вывод о том, что «единственный правильный выход из создавшегося положения заключается … в установлении таких характерных признаков страхования, которые позволили бы отличить его от сходных с ним юридических явлений. По такому пути шла страховая наука в течение XIX–XX вв. Так, в немногих переводных изданиях зарубежных авторов мы не находим какого-либо определения страхования; авторы ограничиваются перечислением и краткими комментариями характерных признаков исследуемого явления. Например, О.И. Крюгер и Т.А. Федорова в своей книге «Страховое дело» пишут: «Для страхования характерно следующее: а) Страхование покрывает потребность страхователя в деньгах. б) Величина этой потребности неопределенна, но поддается оценке. в) Через страхование происходит выравнивание рисков в масштабах всего народного хозяйства». Нет определения страхования в известных книгах Д. Бланда и К. Пфайффера.

Однако накопленный теоретический и эмпирический опыт позволяет, как нам представляется, сформулировать родовидовое определение страхования, которое и представлено нами ниже.

Страхование – это отношения между страхователем и страховщиком по взаимному удовлетворению экономических интересов посредством производства, обмена, распределения и потребления услуги «страховая защита».

Как видим, в данном определении ключевым элементом выступает понятие «страховая защита», которое включает в себя четыре составляющие:

психологическую уверенность (защищенность от страха), правовые гарантии, превентивные мероприятия, возможную страховую выплату. Страховая защита есть предмет страхования, по поводу которого и производится взаимодействие страхователя и страховщика, т. е. собственно страхование.

Литература

1. Словарь по логике / А.А. Ивин, А.Л. Никифоров. – М. : Туманит ; ВЛАДОС, 1997. – 384 с.

2. Гомелля В.Б. Страхование : учеб. пособие. – 2-е изд. перераб. и доп. – М. :

Маркет ДС, 2006. – 488 с. – (Университетская серия).

3. Кохно А. Управление эффективностью средствами федерального бюджета // Финансовый бизнес. – 2015. – № 5(178). – С. 43–48.

4. Панкратов А., Юлдашев Р. Государственно-частное партнерство как инструмент экономической политики // Финансовой бизнес. – 2013. –№ 1(162). – С. 2–10.

5. Дадьков В. Вопросы регулирования развития сельского хозяйства и страхования в рамках интеграционных соглашений // Страховое Право. – 2014. – № 3(64). – С. 20–27.

6. Юлдашев Р. Рисками питания можно и нужно управлять // Управление риском. – 2015. – № 2(74). – С. 15–18.

7. Худяков А.И. Теория страхования. – М. : Статут, 2010. – 656 с.

8. Серебровский В.И. Избранные труды по наследственному и страховому праву. – Изд. 2-е, испр. – М. : Статут, 2003. – 558 с. – (Классика российской цивилистики).

O.N. Efimov

ON THE PROBLEM OF THE ECONOMIC INTERPRETATION

OF THE CONCEPT OF “INSURANCE”

Annotation: the article analyses the evolution of language and the author's definition of “insurance”.

Keywords: definition, essential property insurance coverage, subject of the insurance.

УДК 336.648 Б.М. Закиров, Г.Р. Хафизова

РОЛЬ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ

ПРИ СЕКЪЮРИТИЗАЦИИ АКТИВОВ БАНКА

г. Казань, Казанский (Приволжский) федеральный университет1 Аннотация: в статье будут раскрыты теоретические моменты, преимущества и недостатки страхования секьюритизарованных активов, а также анализ того, рассматриваются ли страхование секьюритизацированных активов должным образом, дополняют ли они или сочетаются друг с другом.

Ключевые слова: секьюритизация ипотеки; рейтинги; перспективы развития ипотечной секьюритизации.

© Закиров Б.М., Хафизова Г.Р., 2017 В условиях жесткой конкуренции в банковском секторе, секьюритизация активов и роль страховых компаний оказывает существенное влияние на финансовый рынок услуг России.

Какие активы могут быть секьюритизированны?

Секьюритизация – это процесс перевода активов в более ликвидные, при помощи выпуска ценных бумаг с возможностью повышением их в стоимости [1].

Актив, находящийся на балансе банка, и может быть переведен в ценную бумагу, такую как ипотечный вексель или другие ценные бумаги.

Преимуществом при страховании секьюритизированных активов является возможность страхования рисков инвесторов и самого банка.

Традиционная модель диверсификации и передачи риска на страховую компанию является передача риска не выплаты дивидендного дохода по секьюритизированным активам (паевые инвестиционные фонды, кредитный пул и другие активы). В настоящее время при переводе неликвидного актива в ценную бумагу страховая компания вступала в свою роль только при желании инвестора (покупателя ценной бумаги) и страхует свой риск недополучения прибыли.

В данный период времени, страховые компании страхует риск не выплаты самим оригинаторам (банком), что секьюритизированный актив не сможет привлечь те денежные средства для которой создавался актив.

При размещении ценной бумаги, банк размещает информацию, что актив будет застрахован от не выплаты и этот шаг помогает привлечь больше инвесторов для покупки секьюритизированного актива. Страховая компания становится одним из важных элементом для защиты репутационного имиджа банка и повышает защиту вкладчиков от возможной невыплаты дивидендов и помогает сохранить свою страховую премию. Впоследствии репутационный имидж страховой компании обеспечивает запас ликвидности и защищает свои интересы при размещении своих ценных бумаг, которые необходимы банку. Страхование выполняет новую функцию защиту от возможных информационных атак, повлияющию на деловую репутацию банка.

Недостатки при работе с банка со страхованием секьюритизированных активов возможна следующие:

– при разных заложенных активах банк может переложить большую часть убытков при наступающем страховом случае;

– зачастую банк при секьюритизации хочет восполнить финансовые потери при эмиссии ценных бумаг в целях секьюритизации и пытается, перекладывает эти средства на страховую компанию.

Для обеспечения эффективности секьюритизации страховой компании желательно провести ряд мероприятий:

1. Определить потребность и риски банка при страховании секьюритизированных активов.

2. Проанализировать портфель и выделить активы, наиболее рискованные и привлекательные для страхования.

3. Проанализировать рынок на период размещения активов, оценив, возможность страхования этого портфеля актива.

4. Проанализировать рынок на наличие инвесторов, готовых приобрести ценные бумаги.

5. Проанализировать схему секьюритизации с учетом экономических факторов, гражданского и налогового законодательства и т. д.

Для качественного анализа необходимо производить оценку эффективности при работе страховании секьюритизированных активов.

Эффективность работы страховой компании при страховании секьюритизации связанно с высококвалифицированным менеджементом компании и возможностью доступа к информации.

При анализе эффективности секьюритизации для инвесторов, то есть эффективности использования ими ценных бумаг, выпускаемых банком, страховая компания может проанализировать возможный риски и существенно оценить доходность при осуществлении инвестиционной деятельности. При оценке портфеля секьюритизации можно воспользоваться методом диверсификации Марковитца [2].

Причина диверсификации минимизировать риск за счет страхования, поскольку с каждой ценной бумагой связаны определенные риски. Предполагается, что страховая компания будет уменьшать потенциальный риск.

Диверсификация помогает снизить риск портфеля, поскольку общая сумма рисков по каждой ценной бумаге в портфеле не равна сумме риска по портфелю в целом.

Диверсификация по Марковитцу представляет собой сочетание ценных бумаг, имеющих менее чем позитивную корреляцию с тем, чтобы сократить риск, не сокращая ожидаемого дохода. В целом, чем меньше корреляция по ценным бумагам, тем меньше степень риска по портфелю. Это действительно так, независимо от риска по каждый ценной бумаге, взятый в отдельности.

Для подробного анализа метода корреляции Марковитца, мы провели анализ финансовых активов ООО «ВТБ Страхование» по финансовой отчетности МСФО за 2015 г. [3] (табл.).

Таблица Финансовые активы ООО «ВТБ Страхование»

Параметр Корпоративные Государствен- Муниципаль- Прочие финаноблигации ные облигации ные облигации совые активы Сумма, 8 741 744 2 438 395 43 548 853 016 тыс. руб.

Ожидаемая 0,20 0,07 0,10 0,16 доходность, % Риск, % 0,10 0,05 0,09 0,12 Доля 0,72 0,20 0,01 0,07 портфеля, % Корреляция по методу Марковитцу по ценным бумагам ООО «ВТБ Страхования» показала следующие данные, что уровень корреляции портфеля на уровне 0,00789. При доходности портфеля на уровне 0,149.

На основе этих данным можно сказать, что портфель инвестиционных активов является умеренно сбалансированным и взаимосвязь между ценными бумагами является несущественной. Что при разных инвестициях в разноплановые активы и малой корреляции активов дает возможность, активно вести свою инвестиционную политику страховой компании.

Добавление в портфель страховой компании большого количества высокорискованных позиций для страхования приводит к тому, что доход имеет нулевую корреляцию с рыночным портфелем. При добавлении в портфель страховой компании активов, основанных на высокорискованных активах заложенных в секьюритизацию (например, кредитный пул активов), имеющих при этом высокую ожидаемую доходность и, соответственно, большую дисперсию, но при этом – незначительную корреляцию с другими рискованными активами, в рамках теории Марковитца доказывается, что доход имеет нулевую корреляцию с рыночным портфелем.

Впоследствии выбора компанией этой стратегии, страховая компания может обеспечить нужную для себя финансовую устойчивость и понести минимальные потери.

При страховании секьюритизированных активов, страховая компания имеет важнейшую роль и можно сказать, что в элементе секьюритизации активов, страховая компания выступает не только гарантом, но и служит одним из важнейших элементом, при котором банк и страховая компания могут существенно улучшить свое положение на финансовом рынке услуг России.

Страхование секьюритизированных активов является перспективным направлением в развитие финансового рынка услуг, при достаточном уровне инвестиций в сферу бакновских услуг, впоследствии поможет стабилизировать инвестиционную привлекательность не только в России, но и зарубежом.

Литература

1. Хафизова Г.Р., Закиров Б.М. Секьюритизация активов на основе паевых инвестиционных фондов // Казанский экономический вестник (Казанского (Приволжского) федерального университета). – 2016. – № 6.

2. Кремер Н.Ш., Путко Б.А. Эконометрика : учебник. – СПб., 2010.

3. Официальный сайт компании ООО «ВТБ Страхования » Финансовая отчестность МСФО за 2015 год [Электрон. ресурс]. – URL : https://www.vtbins.ru/about/ reporting/financial.

G.R. Khafizova, B.M. Zakirov

ROLE OF INSURANCE COMPANY IN ASSET SECURITIZATION

Annotation: the article describes about insurance of securitized assets, their role in the economy and analysis of advantages and disadvantages for the insurance company.

Keywords: mortgage securitization; regulation; ratings; perspectives for mortgage securitization development.

УДК 364.3 С.В. Козин1

СОЦИАЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ КАК ОДИН ИЗ СОСТАВНЫХ

ЭЛЕМЕНТОВ СОЦИАЛЬНОЙ ЗАЩИТЫ НАСЕЛЕНИЯ

с. Ремонтное Аннотация: в статье на основе системного анализа современных научных теоретико-практических материалов была рассмотрена тема социальное страхование как один из составных элементов социальной защиты населения.

Ключевые слова: социальное страхование, система социальной защиты, государство, рыночная экономика.

Система социальной защиты вызвана усовершенствовать положение экономически и общественно незащищенных слоев (кластеров) народонаселения, организовать им конкретную неприкосновенность и безопасность, сдерживая несоблюдение принципов равенства и равноправия. Главнейшей ценностью системы считается помощь нетрудоспособным гражданам.

Одним из ключевых признаков социального государства и социальной защиты граждан собственного государства считается как раз так называемая система социального страхования.

Так, Е.В. Кечуткина в своей диссертационной работе не раз аппелирует тем фактом, что одним из аналогичных инструментов выступает страхование. Страхование, как способ защиты от рисков, является «соединением глобального процесса накопления рисков и индивидуального запроса человека на безопасность» [3, с. 3].

В авторской монографии (2016 г.) М.Л. Захаров делает акцент на том, что «страховая деятельность относится к тем детерминантам общественного развития» [2, с. 35], с помощью которых можно регулировать индивидуальные и общественные потребности.

Страховая отрасль во всех государствах находится под государственным надзором [1, с. 140]. Социальное страхование открывает перспективы для улучшения экономической стабильности общества, повышения социальной защищенности граждан и развития экономики страны.

Исследовательница Е.М. Титоренко пишет в своей работе о том, что «социальное страхование – многоаспектное понятие, оно выступает и элементом трудовых отношений, и термином социальной философии, и одним из предметов общественного договора, определяющего роль и взаимодействие работодателей, работников и государства в системе общественных отношений» [8, с. 223].

По мнению исследователя С.В. Козина вся квинтэссенция состоит в том, что «социальная работа представляет собой интегрированный, универсальный вид деятельности» [4; 5, с. 123], которая в практической деятельности как раз и мотивирует своих клиентов страховать свою жизнь, особенно если они он (она) находятся в социально опасной положении и подвергают свою жизнь опасности.

© Козин С.В., 2017 Социальное страхование – это форма социальной защиты населения от социальных рисков, связанных с кратковременной или длительной потерей работы или здоровья на основе использования средств, собранных для целей компенсации ущербов, между нуждающимися членами общества [7, с. 11].

Социальное страхование собирает важнейший элемент совместной системы социальной защиты. С позиций характера страхуемых социальных рисков (долгосрочных, краткосрочных), систему социального страхования следует рассматривать в широком и узком ее понимании (рис.).

Система социальной защиты населения (государственные социальные внебюджетные фонды, целевые социальные бюджетные фонды, расходы бюджета на социальную инфраструктуру, социальное льготирование, негосударственное пенсионное и медицинское страхование, расходы предприятия на социальное страхование работников)

–  –  –

Аутентичность заключается в том, что социальное страхование не только выступает в роли собой самостоятельного компонента социальной защиты населения, но и представляет собой специальную экономическую систему.

Так же социальное страхование выступает в роли системы (конгломерации) взаимоотношений согласно распределению и перераспределению государственного заработка (дохода), заключающегося в образовании специализированных страховых фондов.

Литература

1. Будущее российского страхования: оценки, проблемы, точки роста : сб. тр.

XVII Международной научно-практической конференции; Южный федеральный университет. – Ростов н/Д : Изд-во Южного фед. ун-та, 2016. – 812 с.

2. Захаров М.Л. Социальное страхование в России: прошлое, настоящее и перспективы развития: трудовые пенсии, пособия, выплаты пострадавшим на производстве : монография / Ин-т законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве РФ. – М. : Проспект, 2016. – 309 с.

3. Кечуткина Е.В. Страхование жизни как вид социальной защиты и технология управления социальными рисками : автореф. дис.... канд. социол. наук. – М., 2016. – 31 с.

4. Козин С. В. Менеджмент в социальной работе // Сб. материалов IX Междунар. науч.-практ. конф. «Инновационное развитие российской экономики» (25–28 окт.

2016 г.) : в 6 т. Т. 4. Социально-гуманитарные аспекты инновационной экономики. – М. :

ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г. В. Плеханова», 2016.– С. 257–260.

5. Козин С. В. Теоретические основы проектирования системы непрерывного педагогического мониторинга формирования профессиональной компетентности бакалавров по направлению «социальная работа» в Российской Федерации на современном этапе развития // Молодёжь в XXI веке: философия, психология, право, педагогика, экономика и менеджмент :сб. науч. ст. VII Междунар. науч.-практ. конф. (7 дек. 2016 г.) / под науч. ред. И.А. Симоновой, Д.М. Никифоровой. – Екатеринбург : Изд-во Урал.

гос. пед. ун-та, 2016. – С. 122–125.

6. Козин С. В., Емцева Т. Е. Средства массовой коммуникации как источник информации в социальном управлении // Коммуникации в информационном обществе:

проблемы и возможности : сб. науч. ст. Междунар. науч.-практ. конф. (16 янв. 2017 г.) / ФГБОУ ВО «Чувашский государственный педагогический университет им. И. Я. Яковлева» ; ГУО «Республиканский институт высшей школы». – Чебоксары : Чувашский гос. педаг. ун-т им. И.Я. Яковлева, 2017. – С. 129–132.

7. Косаренко Н. Н. Социальное страхование: возможные риски и осознание их реальности : монография. – М. : ЮСТИЦИЯ, 2016. – 186 с.

8. Титоренко Е. М. Основные аспекты оценки системы социального страхования // Символ науки. – 2016. – № 5-1. – С. 223–225.

S.V. Kozin

SOCIAL INSURANCE AS ONE OF THE CONSTITUENT ELEMENTS

OF SOCIAL PROTECTION

Annotation: in article on the basis of a systematic analysis of the modern scientific theoretical and practical materials were considered the topic of social insurance as one of the constituent elements of the social protection of the population.

Keywords: social insurance, social protection system, the state, the market economy.

УДК 368.01 Т.В. Колесникова1

УРОВЕНЬ ДОСТУПНОСТИ СТРАХОВЫХ УСЛУГ

г. Иркутск, Байкальский государственный университет Аннотация: в статье автор затронул насущный вопрос о целесообразности изучения уровня доступности страховых услуг, особенно если это касается трансформации экономики в период процветания страны или кризиса.

Ключевые слова: финансовая доступность, страховая услуга, уровень доступности.

Страховая защита и страховая услуга – взаимозависимые понятия.

Фундаментом страховой услуги выступает страховая защита на случай разКолесникова Т.В., 2017 ного рода событий, при том, что такие события не обязательно носят отрицательный характер. Стоит вспомнить о пенсионном страховании, страховании к рождению ребенка, страховании к бракосочетанию, где действует принцип накопительного механизма на случай определенного характера.

Уровень доступности страховых услуг можно изучить с точки зрения:

предлагаемого ассортимента страховых услуг;

тарификации страховых услуг;

способа заключения договора страхования;

информационного воздействия на потребителя;

наличия свободных финансовых ресурсов у потребителей.

В первую очередь, измерение уровня доступности выступает характеристикой технической системы и применяется в части организации и функционирования информационных баз данных. Информационные технологии в современном мире внедрены в разные сферы экономики, промышленные среды.

Так высокой доступностью должны обладать система жизнеобеспечения (социальная защита, здравоохранение), компьютерные системы. Поэтому в научной литературе отмечают, что доступность системы – это ее свойство «быть защищенной и легко восстанавливаться в короткий промежуток времени» [1]; «и ключевое требование обеспечения непрерывности функционирования производства» [2].

Изучение уровня доступности услуг, конечно же, касается интересов конкретного субъекта – производителя таких услуг. В связи с чем, проблемы доступности финансовых услуг в масштабах страны глубоко изучаются при трансформации экономики в период процветания страны или кризиса.

В 2015 г. Банк России опубликовал первый выпуск «Обзор состояния финансовой доступности в Российской Федерации» [5]. В июле 2015 г.

Банком России дано следующее определение финансовой доступности – «это состояние финансового рынка, при котором все дееспособное население страны, а также субъекты малого и среднего предпринимательства имеют полноценную возможность получения базового набора финансовых услуг (страхование, кредитование, формирование вкладов или сбережений, платежные услуги)» [5, c. 11].

Характерные черты финансовой доступности, определенные Банком

России [5, c. 11]:

существование инфраструктуры для предоставления финансовых услуг;

востребованность финансовых услуг;

качество финансовых услуг;

полезность финансовых услуг.

По данным исследования Банка России выявлен факт о неравномерности финансовой доступности по регионам и социальным группам. Так добровольное страхование привлекает среднее поколение (от 26 до 45 лет) со средним или более высоким уровнем дохода. Страхованием жизни менее заинтересованы жители мегаполисов в сравнении с другими регионами нашей страны. Обязательное страхование (а именно, ОСАГО) также приобретают граждане со средним и более высоким уровнем доходов, несмотря на то, что такой договор носит обязательный характер для всех категорий страхователей.

В 2015–2016 гг. резонансной стала проблема с отсутствием бланков полисов ОСАГО, о которой заявляли некоторые страховые организации страхователям при обращении за заключением договора страхования.

В большей части это затрагивало вопрос регулирования убыточности собственного портфеля страховщиком, в основном ориентированного на моторное страхование. Также отмечался и рост числа мошенничества, а соответственно, и рост числа страховых выплат в некоторых регионах страны, где добросовестному страхователю стало недоступно ОСАГО. Решением этой проблемы стало внедрение с 2017 г. во всех страховых организациях, допущенных на рынок ОСАГО, дистанционного обслуживания в части реализации полиса ОСАГО страхователям в онлайн-режиме, именуемого теперь в СМИ, как е-ОСАГО.

Как мы видим наглядно из вышеописанной ситуации, что не только страховщики создают комфорт и полноту сервисного обслуживания страхователям, но и государство способствует и стремится к повышению финансовой доступности.

В части совершенствования функционала ОСАГО, который также определяет его финансовую доступность, где потерпевший должен быть максимально обеспечен страховой защитой, государство рассматривает вопрос о законодательном закреплении приоритета натуральной формы возмещения и механизма его реализации без ущемления прав потерпевшего (выгодоприобретателя) [3].

Повышение уровня доступности страховых услуг через расширение и совершенствование ассортимента и тарификации способствовало появлению на страховом рынке гибридных страховых услуг – коробочных страховых продуктов. В идее коробочного страхового продукта прослеживается создание бюджетного страхового продукта для конкретного сегмента потребителей, т. е. те, кто отказался от «привычки» страховать риски изза недостаточности финансовых ресурсов и кто не пользовался страховыми услугами, но рассматривал такую возможность.

Потребление коробочного страхового продукта накладывает на потребителя определенные обязательства – соответствовать модельному поведению при пользовании страховой защитой. В связи с чем, страхователю нужно внимательно изучить, каким должен быть объект страхования, объем и степень страховой защиты перед применением коробочного страхования.

Также хотелось поговорить о полезности страхования, как одного из параметров доступности страховой услуги. Рассказать о полезности страхования в обществе, значит способствовать решению одной из важнейших современных задач – повысить финансовую грамотность населения. Фактор риска страховщики смогут показать через применение инструментов социально-этичного и событийного маркетинга, и такие проекты уже имеют место.

Весной 2014 г. Российский союз автостраховщиков воплотил в жизнь проект «Притормози!», идей которого стало борьба с главными причинами несчастных случаев на дороге. В октябре 2014 г. РСА запустил рекламную акцию «Прогноз безопасности» на телевидении, радио и в интернете, с целью донести до водителей о необходимости корректировать свой стиль вождения при эксплуатации транспортного средства, особенно в неблагоприятных погодных условиях [4]. Российский союз автостраховщиков активно сотрудничает с Госавтоинспекцией и экспертным центром «Движение без опасности» [6].

В заключении отметим, что комфорт и стабильность, качество и доступность должны существовать в совокупности и формировать тем самым достойный уровень обеспеченности страховой защиты для общества.

Литература

1. Schmidt K. High Availability and Disaster Recovery: Concepts, Design, Implementation. – Springer, 2006. – 422 p.

2. Афонин И. Решение для обеспечения постоянной доступности информационных систем // Современные технологии автоматизации. – 2014. – № 3. – С. 6–14.

3. Закон о «натуральном» ОСАГО прошел третье чтение в ГД [Электрон. ресурс] // Новости. Клуб журналистов «KORINS». – 17.03.2017. – URL : http:// www.korins.ru/posts/3433-zakon-o-naturalnom-osago-proshel-tretie-chtenie-v-gd.

4. Нехайчук Ю. Как страховщики пытаются снизить объем выплат в автостраховании [Электрон. ресурс] // Ведомости. – 13.10.2014. – № 3694. – URL : http:// www.vedomosti.ru/finance/ articles/2014/10/13/strahovschiki-boyatsya-oseni.

5. Обзор состояния финансовой доступности в Российской Федерации, 2015 [Электрон. ресурс] // Банк России. – М., 2016. – URL : http://www.cbr.ru/ finmarkets/files/affordability /rev_fin_20161110.pdf.

6. РСА принял участие в пресс-конференции социальной кампании «Сложности перехода» в Рязани [Электрон. ресурс] // Новости РСА. – 20.02.2017. – URL : http:// www.autoins.ru/ru/ about_rsa/news/rsa/index.wbp?article-id=BB0EFEF2-443B-4F4D-BD20A4BBBA357A4A.

T. V. Kolesnikova

LEVEL OF AVAILABILITY OF INSURANCE SERVICES

Annotation: in article the author touched upon the vital question of the expediency of studying the level of accessibility of insurance services, especially if it concerns the transformation of the economy during prosperity of the country or crisis.

Keywords: financial accessibility, insurance service, level of availability.

УДК 338.28 А.В. Коновалова 1

ВОЗМОЖНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ

РАЗЛИЧНЫХ ФОРМ СТРАХОВАНИЯ ПРИ ВОЗДЕЙСТВИИ

НА РИСКИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Ярославль, ЯрГУ им. П.Г. Демидова Аннотация: управление рисками инновационных проектов требует использования методов страхования. Конкретный способ страхования рисков зависит от их однородности, сферы инноваций, а также данных количественной оценки рисков.

Ключевые слова: управление рисками, инновационный проект, метод воздействия на риск, страхование.

Задача управления рисками инновационных проектов является одной из наиболее сложных в проектном управлении, что связано с высокой степенью неопределенности, свойственной инновационным проектам.

Даже если управление рисками не носит формализованный характер, в случае возникновения рисковой ситуации необходимо в первую очередь выделить источники и факторы риска (идентифицировать риск), оценить масштаб последствий (провести оценку и измерение риска), принять решение о действии/бездействии (разработать комплекс мер по управлению рисками) и претворить выбранные меры (исполнение выбранного метода управления риском).

Если касаться вопроса способов воздействия на риск в результате полученных оценочных данных, то в научной литературе можно найти достаточно разнообразный ряд методов.

Все методы, широко используемые в практике инновационного менеджмента можно условно разделить на три группы:

1) методы локализации риска;

2) методы диссипации риска;

3) методы компенсации риска.

1. Метод локализации риска подразумевает выделение наиболее рискованных задач проекта, подверженных наибольшему влиянию рисковых факторов. Наиболее опасные участки инновационного процесса локализуются, и над ними устанавливается контроль, снижается уровень финансового риска. Выделив экономически наиболее опасные задачи инновационного проекта, можно сделать их контролируемыми и таким образом снизить уровень финального риска. При этом определение наиболее рискованных задач при управлении рисками различной природы и однородности требует применения различных критериев отбора. По результатам локализации задач проекта можно перейти к воздействию на специфические риски инновационного проекта, защитив данные участки с помощью применения механизмов диссипации и финансирования рисков [1].

2. Эффективной мерой воздействия на риски реализации проекта в случае развитой горизонтальной и вертикальной структуры организации выступает метод диссипации (рассеивания) риска [2].

© Коновалова А.В., 2017

Данный метод может быть реализован в качестве:

привлечения специалистов из смежных подразделений, участвовавших при разработке и внедрении инновационного проекта в своих подразделениях;

создание специализированных групп сотрудников, осуществляющих внедрение проекта во всех структурных подразделениях;

обмена опытом между специалистами, осуществляющими разработку и внедрение проекта;

3. Методы (компенсации) финансирования рисков подразумевают покрытие убытков, возникающих вследствие наступления рисковой ситуации. Существующие на данный момент методы выделяются в зависимости от источника финансирования

Резервирование сумм с учетом специфики деятельности инновационно-активных предприятий возможно при использовании следующих источников:

1. Покрытие убытка из текущего дохода. Суть этого метода сводится к тому, что покрытие ущерба осуществляется за счет текущих денежных потоков. Метод покрытия убытка из текущего дохода используется в случаях, если суммы ущерба невелики, и организация самостоятельно справляется с ними. Однако следует учитывать финансовое и экономическое состояние предприятия на момент реализации риска. Для определения целесообразности применения этого метода следует точно рассчитать пороговое значение ущерба, превышение которого ведет к отказу от данного метода.

2. Формирование резервных фондов – при использовании данного метода предполагается, что в организации создаются специальные резервные фонды, специально предназначенные для покрытия убытков от реализации проектных рисков. При реализации данного метода определенную сложность составляет определение размера резервов. Слишком малый размер не позволит в достаточной мере обеспечить защиту от риска, а слишком высокий вызовет отвлечение неоправданно больших сумм из оборота организации. Управление инновационным проектом в разрезе задач позволяет избежать данной дилеммы: такая структурная детализация управления способствует высвобождению зарезервированных сумм по мере прохождения задач проекта [3].

3. Покрытие убытка возможно также на основе поддержки государственных органов.

4. Покрытие прогнозируемых убытков на основе самострахования – создание специализированных страховых фондов, предназначенных для покрытия убытков.

Отличия данного метода от предыдущих методов заключается в следующем:

самострахование работает с большим числом однородных рисков.

Как и в классическом страховании, предусматривается концентрация этих рисков для точного предсказания совокупного ущерба (на основе расчетов вероятностей реализации рисков и сумм убытков);

резервы здесь создаются в рамках одной деловой единицы (отдельной фирмы, филиала, структурного подразделения и т. д.) Одной из разновидностей механизмов самострахования является создание кэптивных страховых организаций (captive insurance), особенно распространенных в финансовой среде. Кэптивная компания является отдельным юридическим лицом, входящим в состав не страховой организации, которая страхует риски всей группы. Преимуществами подобного сотрудничества являются:

инвестирование средств страховых фондов в пределах одной деловой единицы;

сохранение прибыли внутри соответствующей группы;

получение льгот по налогообложению;

упрощение процедуры оформления договоров страхования.

Существенным недостатком данного метода является то, что в случае получения убытка самой кэптивной компанией, он распределяется между всеми участниками группы.

5. Покрытие прогнозируемых убытков на основе страхования – ответственность за возмещение возможного ущерба передается – за определенную плату – специализированной организации – страховой компании.

Причем, возмещение ущерба может быть переложено как частично, так и полностью.

В практике к этому методу прибегают в следующих случаях:

если вероятность реализации риска невелика, а ущерб достаточно высок;

если риски неоднородны; как уже указывалось, при наличии большого числа однородных рисков, оправдано применение самострахования;

если существуют большие совокупности рисков, вероятность реализации которых велика, а суммы предполагаемого ущерба небольшие;

если существуют катастрофические риски;

если страхование предусмотрено законодательно (обязательное страхование).

6. Покрытие ущерба за счет передачи ответственности на основе договора. В данном случае финансирование ущерба передается другому субъекту на основе заключенного договора. Примером такого метода является хеджирование – процедура передачи ценового риска, направленная на его минимизацию. По условиям договора другая сторона принимает участие в софинансировании риска [4].

Страхование, хеджирование и привлечение внешнего финансирования существенно отличаются от первых трех методов воздействия на риск, т. к. относится к методам передачи риска.

Одновременное использование всех форм финансирования рисков нецелесообразно. Конкретный способ покрытия убытка зависит от сферы приложения рисков, их однородности, данных, полученных в ходе количественной оценки, и достаточности финансирования проекта на момент реализации проекта.

Рассмотрим условия применения рассмотренных методов воздействия на риск на одном из ключевых рисков реализации инновационного проекта – риске превышения бюджета проекта. Реализация данного риска вследствие воздействия ряда внешних и внутренних риск-факторов может привести к недостижению целевых установок или даже приостановлению и сворачиванию проекта организация. В случае наличия резерва организация покрывает размеры возникнувшего ущерба за счет зарезервированных средств или страховых сумм. Если превентивные меры в отношении рискфакторов осуществлены не были, организация может покрыть возникшие убытки за счет текущих доходов или прибегнуть к механизму привлечения дополнительного финансирования, если потери значительны. Механизм выбора способа финансирования возможных убытков реализован на схеме принятия управленческого решения при воздействии на риск превышения бюджета проекта (рис.).

–  –  –

Исходя из рассмотренного примера видно, что однородность и суммы рисковых потерь напрямую влияют на применимость того или иного метода воздействия на риски реализации инновационных проектов.

Литература

1. Грачева М.В., Ляпина С.Ю. Управление рисками в инновационной деятельности : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 351 с.

2. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент : учебник. – 4-е изд. – СПб. :

Питер, 2003. – 400 с.

3. Вертакова Ю.В., Симоненко Е.С. Управление инновациями: теория и практика : учеб. пособие. – М. : Эксмо, 2008. – 432 с.

4. Попов В.Л. Управление инновационными проектами: учеб. пособие. – М. :

ИНФРА-М, 2009. – 336 с.

A.V. Konovalova

APPLICATION OF VARIOUS FORMS OF INSURANCE TO IMPACT

ON THE RISKS OF INNOVATIVE PROJECTS

Annotation: risk management of innovative projects requires the use of insurance methods. The concrete way of risk insurance depends on their uniformity, sphere of innovations, and also data of a quantitative estimation of risks.

Keywords: risk management, innovative project, method of impact on risk, insurance.

УДК 368.01, 336.72 А.А. Кострова, Е.В. Орлов1

СТРАХОВАНИЕ

КАК СПОСОБ СОХРАНЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

г. Ярославль, Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова, г. Кострома, Костромской государственный университет Аннотация: в статье рассмотрены основы страхования, его преимущества и недостатки, как инструмента сбережения. Определены сравнительные особенности других наиболее популярных инструментов сохранения денежных средств.

Ключевые слова: страхование, сравнительные преимущества, сбережения, доходность, инфляция.

В современной ситуации, когда наблюдается замораживание или даже сокращение доходов большинства жителей Российской Федерации, становятся особенно актуальными процессы сбережения и накопления средств домохозяйствами. Косвенным подтверждением тому, что все большее количество людей задумывается над указанной проблемой, является практическое отсутствие роста объема потребительских и прочих кредитов гражданам, выданных в 2016 г. по сравнению с 2015 г. [1]. Дополнительным стимулом к увеличению объемов сбережений, в том или ином виде, является неопределенность перспектив отечественной пенсионной системы, поскольку она не отличается той надежностью, которая была ей присуща в предшествующие периоды развития нашего государства.

Сегодня существует широкий перечень «инструментов», позволяющих если не преумножить, то хотя бы сохранить немногочисленные остающиеся в распоряжении домохозяйств денежные средства. При этом может преследоваться достаточно обширный круг целей: от защиты от возможных неблагоприятных изменений внешней ситуации, до накопления для осуществления крупных приобретений. Первым шагом на этом пути становится планирование предстоящих доходов и расходов. После того, как определена часть дохода, которую можно откладывать без существенного ущерба для текущего потребления, необходимо рассмотреть основные направления вложения указанных средств, поскольку без этого (даже при сохранении или незначительном росте их номинальных значений) их реальные значения будут сокращаться из-за протекания инфляционных

–  –  –

Таким образом, можно сделать вывод о достаточной надежности всех представленных инструментов сбережения, но доходность, превышающую инфляционные колебания, при условии стабильного развития экономики государства, может дать только вложение в паевой инвестиционный фонд (ПИФ). В случае существенного снижения покупательной способности национальной денежной единицы, все указанные инструменты (кроме рублевого банковского вклада, а иногда и акций) продемонстрируют существенный рост, т. е. могут служить инструментами защиты сбережений.

Теперь проведем сравнение страхования с указанными выше инструментами сбережения денежных средств.

Страхование как экономическая категория прошло довольно большой путь становления от простейшей совокупности предупредительных мероприятий до сложнейшей системы инвестиционных, накопительных и гарантийных отношений между участниками страхового договора.

В современной научной литературе понятие страхования принято рассматривать в нескольких аспектах: экономическом – как систему экономических отношений по поводу образования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, необходимых для покрытия непредвиденных нужд общества; материальном – как вид созданных денежных или материальных фондов, которые используются для возмещения ущерба, возникшего в результате стихийных бедствий и других непредвиденных обстоятельств; правовом – как совокупность общественных отношений, возникающих при создании и использовании страхового фонда и опосредуемых нормами права [2].

Экономический подход к рассмотрению сущности страхования как финансовой категории предполагает определение его как основной формы защиты материальных (имущественных) интересов хозяйствующих субъектов и граждан (угроза которым существует всегда, но не носит обязательного характера) при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий) [3]. При этом участники совместно несут солидарную ответственность в пределах той части, которая определяется их финансовым состоянием, объективной величиной опасности, субъективным отражением в сознании этой опасности, а также психологической склонностью субъекта к принятию и оставлению этой опасности [4].

Сегодня настоятельно ощущается потребность в усилении взаимосвязи теории и практики и обобщения многолетней истории страхового дела для определения перспектив его дальнейшего развития. В условиях рыночных отношений развитие страховой деятельности должно происходить в соответствии с законом «от спроса к предложению», чтобы каждое домохозяйство смогло получить страховку от любых существенных для них рисков, исходя из характера деятельности.

Программы, предлагаемые страховыми организациями, имеют ряд неоспоримых преимуществ перед другими способами сбережения.

Рассмотрим основные из них:



Pages:   || 2 | 3 | 4 | 5 |   ...   | 7 |



Похожие работы:

«Федяй Инна Викторовна ПРОБЛЕМА ВЛАСТИ В ИСТОРИИ РУССКОЙ ФИЛОСОФИИ (КОНЕЦ XIX – НАЧАЛО XX ВВ.) Специальность: 09. 00. 03. – история философии Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора философских наук Москва Работа выполнена на кафедре истории философии факультета гуманитарных и социальных наук Российского университета дружбы народов Официальные оппонент...»

«1 Место дисциплины (модуля) в структуре ООП ВО: Б1.Б.12 Дисциплина "Статистика" относится к профессиональному циклу (базовая часть) ООП. Знания, умения, компетенции студента, необходимые для изучения "Статистики", формируются в ходе изучения следующих дисциплин: "Информатика", "Региональная...»

«Б.Б. Овчинникова АРХЕОЛОГИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ НА СЕВЕРО-ЗАПАДНОМ КАВКАЗЕ Изучение средневековой истории Северо-Западного Кавказа является не только интересным, но перспективным и мн...»

«Текст экскурсии Ребята, сегодня мы совершим экскурсию по Ростовскому Ипподрому, познакомимся с объектами на его территории и их историей. 1-я остановка. Вход на ипподром. Рассказ экскурсовода об истории ипподрома. Вековая история Ростовского ипподрома богата событиями, традициями и громкими именами. А начал...»

«В.С. Яновский К ВОПРОСУ О СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОМ ОБЛИКЕ ГОРОДОВ-КУРОРТОВ КАВКАЗСКИХ МИНЕРАЛЬНЫХ ВОД (1884-1917) В 1884 году начался новый период в истории Кавказских Минеральных Вод (КМВ), ознаменовавшийся переходом курортов в исключительное ведение и управление со стороны государства. Социально-экон...»

«Д. И. Райзман ИЗДАТЕЛЬСТВО "ОХОТНИК" ББК 74.03(2Рос-4Маг)+63.3(2Рос-4Маг) УДК 94.(571.65) Р 18 Рецензенты: P. M. Вебер, кандидат педагогических паук, заслуженный учитель школы РФ, директор Социально-педагогического центра пос. Сокол; В. Г. Зеляк, кандидат исторических наук, доцент кафедры всеобщей истории и истории России Северо-...»

«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОЛИМПИАДА ШКОЛЬНИКОВ ПО ОБЩЕСТВОЗНАНИЮ 8-9 класс Вариант 1 Задание 1. (Максимальное количество баллов 25) Общество в своем развитии проходило разные этапы. В качестве памяти об историче...»

«А К А Д Е М И Я Н А У К СССР ИНСТИТУТ РУССКОЙ ЛИТЕРАТУРЫ (ПУШКИНСКИЙ ДОМ) р Цуеская литература Год издания восьмой СОДЕРЖАНИЕ Стр. Б. Реизов. Об и з у ч е н и и л и т е р а т у р ы в современную эпоху 3 Д. Лихачев. П р и н ц и п историзма в и з у ч е н и...»

«Э. Дейноров • • ~ МЭДАТVIЬСТIО Астре ль МОСКВА УДК 94(520) ББК 63. 3(5Япо) Д27 Компьютерный дизайн А.А. Барковской Оригинал-макет подготовлен издательством "Пилигрим" (Санкт-Петербург) Дейноров,Э. Д27 История Я...»

«УЧЕБНИК ДЛЯ ВУЗОВ В.И. Федоров ИСТОРИЯ РУССКОЙ ЛИТЕРАТУРЫ XVIII век Допущено Министерством образования Российской Федерации в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 032900 "Русский язык и литература" Под редакцией профессора, доктора фи...»

«Отзыв официального оппонента кандидата исторических наук С.А. Лисицына на диссертацию А.Ф. Кривоноженко "Петроградский университет в 1917 гг.", представленную на соискание учёной степени кандидата исторических н...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛАСТИ ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ ИМЕНИ В. Г. БЕЛИНС...»

«КОМИТЕТ "ГРАЖДАНСКОЕ СОДЕЙСТВИЕ" ДОКЛАД Всеобщее право не для каждого. Доступ к школьному образованию для детей беженцев и трудовых мигрантов в России Подготовил: К.Е. Троицкий Москва Содержание ВВЕДЕНИЕ Глава 1. Законодательство и краткая история случаев ограничения доступа к образованию в Российской Федера...»

«МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФГБОУ ВО "CГУ имени Н.Г. Чернышевского" Социологический факультет Рабочая программа НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКОЙ ПРАКТИКИ Направление подготовки кадров высшей квалификации 39.06.01 СОЦИОЛОГИЧЕСКИЕ НАУКИ Направленность Теория,...»

«ПРОГРАММА ВСТУПИТЕЛЬНОГО ИСПЫТАНИЯ для поступающих на основную образовательную программу подготовки научнопедагогических кадров в аспирантуре "Философия, этика и религиоведение" по направлению подготовки 47.06.01 "Философия, этика и религиоведение" по предмету "ИСТОРИЯ ФИЛОС...»

«УЧРЕДИТЕЛИ РОССИЙСКОГО МИНЕРАЛОГИЧЕСКОГО ОБЩЕСТВА: ИСТОРИЯ В ЛИЦАХ А.К. Шпаченко. Геологический институт КНЦ РАН, г. Апатиты История научных обществ в России естественным образом связана с историей российского общества и развитием отечественной науки, техники, промы...»

«УКАЗ ПРЕЗИДЕНТА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ 25 августа 2006 г. N 530 О СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (в ред. Указов Президента Республики Беларусь от 31.12.2006 N 764, от 12.01.2007 N 23, от 01.03.2007 N 116, от 15.10.2007 N 505, от 31.12.2007 N 698, от 31.01.2008 N 55, от 28.04.2008 N 236, от 26.08.2008 N...»

«А. Е. П Р Е С Н Я К О В С. М. СОЛОВЬЕВ В ЕГО ВЛИЯНИИ НА РАЗВИТИЕ РУССКОЙ ИСТОРИОГРАФИИ 1 Н ад свежей могилой С оловьева — в некрологе, под первым впе­ чатлением понесенной утраты В. О. Ключевский писал о своем учи­ теле:...»

«1 Пояснительная записка Решение физических задач — один из основных методов обучения физике. В процессе решения задач сообщаются знания о конкретных объектах и явлениях, создаются и решаются проблемные ситуации, п...»

«ИНФОРМАЦИОННЫЙ БЮЛЛЕТЕНЬ №1 2012 Меня привлекает медицина "Я врач и это моя гордость! Все чудеса врачей сводятся к силе их внимания к больному. Этой силой поэты одухотворяют природу, а врачи больных поднимают с постели." Михаил Пришвин. СОДЕРЖАНИЕ НОМЕРА ОТ АВТОРОВ Дорогие читатели, Знаете ли вы? Роботы помогают врачам. 3 мы предлагае...»

«УДК 902.01 НОЖИ СЛАВЯН ДНЕПРО-ДОНСКОГО МЕЖДУРЕЧЬЯ КАК ИСТОЧНИК ПО ЭТНОКУЛЬТУРНЫМ КОНТАКТАМ IX–X ВВ. © 2013 А. А. Балашов аспирант каф. истории России e-mail: 2012balashov@gmail.com Курский государственный университет Статья посвящена ножам славян Днепро-Донского междуречья как...»

«УДК 433 ТУВИНСКАЯ ИСТОРИЧЕСКАЯ НАУКА В ПЕРВОЙ ПОЛОВИНЕ XX ВЕКА Базыраа Э.К., Научный руководитель канд. ист. наук Стороженко А.А. Тувинский государственный университет Историческая наука на территории Тувы начинает формироваться в начале XX века. Л.В. Гребнев справедливо отмечал...»

«Анатолий Вилинович Тайны Гестапо http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=8508710 Аннотация "Тайны Гестапо" – остросюжетный приключенческий роман талантливого писателя Анатолия Вилиновича о захватывающих поисках культурных ценностей неизмеримой ст...»

«Михаил Юрьевич Курушин Мадрид. Город солнца Серия "Исторический путеводитель" Текст предоставлен правообладателем. http://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=9814259 Курушин М. Мадрид. Город солнца: ООО "Изда...»

«2 1. ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА Подготовка молодежи к вступлению в брак, к будущей семейной жизни – неотъемлемая составная часть общей системы воспитания подрастающего поколения. Еще совсем недавно считалось, что молодой человек по достижении определенного возраста уже полностью готов к созда...»

«Топосы философии Наталии Автономовой. К юбилею / Отв. ред.-сост. Б.И. Пружинин, Т.Г. Щедрина. Науч. ред. Т.Г. Щедрина. М.: Политическая энциклопедия, 2015. С. 704–718. С.Ю. Неклюдов Традиция как цепная реакция: "пар...»

«ССЫЛЬНЫЕ НЕМЦЫ. Октябрьская революция 1917 года является одним из крупнейших политических событий 20 века, которое повлияло на дальнейший ход всемирной истории. Что же произошло за эти 100 лет? Ярких и страшных событий было много. О некоторых из них мы попробуем рассказать подробнее. Страшный август 41 года. Страшным для тысяч нем...»

«СОДЕРЖАНИЕ О КОМПАНИИ ИСТОРИЯ СЕРТИФИКАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВО ЛОГИСТИКА ФИЛИАЛЬНАЯ СЕТЬ ЭКСПОРТНЫЕ РЫНКИ АССОРТИМЕНТ ВСЕСЕЗОННЫЕ КОВРЫ ТРЕ В САЛОН ТЕКСТИЛЬНЫЕ КОВРЫ КОВРЫ ТРЕ В БАГАЖНИК ПОДКРЫЛКИ МАСТИКИ ЗАЩИТЫ КАРТЕРА БРЫЗГОВИКИ ДЕФЛЕКТОРЫ СПОЙЛЕРЫ MOTORDROME З...»

«Приложение 7Б: Рабочая программа дисциплины по выбору История русского языкознания ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ "ПЯТИГОРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЛИНГВИСТИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ"...»









 
2017 www.book.lib-i.ru - «Бесплатная электронная библиотека - электронные ресурсы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.